يمكن إطلاق مذكرة رأس المال الهجين لبنك التنمية الأفريقي قبل نهاية نوفمبر

[ad_1]

مقر بنك التنمية الأفريقي في أبيدجان بساحل العاج في 30 يناير 2020. رويترز/لوك جناجو يحصلان على حقوق الترخيص

جوهانسبرج (رويترز) – قال القائم بأعمال أمين صندوق البنك الأفريقي للتنمية إن البنك قد يطلق أول سندات رأسمالية مختلطة تتراوح قيمتها بين 500 مليون دولار ومليار دولار قبل نهاية الشهر إذا كانت ظروف السوق مناسبة.

ومن المقرر أن يصبح بنك التنمية الأفريقي أول مقرض متعدد الأطراف يصدر سندات هجينة دائمة – وهي أداة أسهم ثانوية للغاية تشبه الديون والتي سيكون لها تصنيف ائتماني أقل من سندات المقرض ذات التصنيف AAA.

وقال القائم بأعمال أمين صندوق البنك “نحن مستعدون للإصدار منذ نهاية سبتمبر… لسوء الحظ لم تكن ظروف السوق مثالية وبالنسبة لنا من المهم للغاية إنجاز هذه الصفقة بشكل صحيح. إنها تحدد مسار المعاملات التالية”. وقال عمر السفياني لرويترز في مقابلة.

وقال سيفياني إن المذكرة قد تصدر قبل نهاية نوفمبر تشرين الثاني إذا استمرت ظروف السوق المالية في التحسن وقبل أن يبدأ المستثمرون في إغلاق دفاترهم لهذا العام في ديسمبر كانون الأول. وبدلاً من ذلك، يمكن أن يكون الظهور الأول في عام 2024.

حثت مجموعة دول مجموعة العشرين المقرضين متعددي الأطراف على استكشاف هياكل تمويل هجينة لمحاولة تعظيم ميزانيتهم ​​العمومية وتعزيز التمويل لمساعدة الاقتصادات النامية على التعامل مع الأزمات المتعددة، بما في ذلك التكيف مع تغير المناخ.

تسمح شروط المذكرة المختلطة بشطب أصول رأس المال بشكل دائم إذا واجه بنك التنمية الأفريقي ضغوطًا واحتاج إلى مساهميه لتعزيز رأسماله، في حين يمكن أيضًا تخطي مدفوعات القسيمة، وفقًا لعرض تقديمي للمستثمرين في سبتمبر.

وقال سيفياني: “تحصل على قسيمة ثابتة، كما أن رأس المال الخاص بك ثابت أيضًا، لذلك يبدو ذلك مثل السند إلى حد ما. ولكن في الوقت نفسه، تحتاج إلى بعض القدرة على استيعاب الخسارة”.

“عندما تبحث في السيناريوهات التي بموجبها نتوقف عن دفع الكوبون أو شطب أصل الدين، يمكنك أن ترى بسرعة كبيرة أنها أحداث متطرفة. لذلك فمن الممكن، ولكن من غير المرجح، وبالتالي التصنيف (الائتماني) المرتفع.”

منحت وكالة S&P Global السندات القادمة تصنيفًا ائتمانيًا ناقص AA مقارنة بتصنيف البنك AAA.

وقال سيفياني إن البنك لديه القدرة على إصدار سندات رأسمالية هجينة تتراوح قيمتها بين 4 و5 مليارات دولار، لكنه سيكون “تدريجياً” في الإصدار، مع معاملة واحدة أو اثنتين سنوياً اعتماداً على نجاح الصفقة الأولى.

وأضاف سيفياني أنه في الفترة من يناير إلى نهاية أكتوبر، أصدر البنك الأفريقي للتنمية سندات تقليدية بقيمة 4.5 مليار دولار مع توقع ملياري دولار أخرى قبل نهاية العام.

تقرير راشيل سافاج، تحرير كارين ستروهيكر وباربرا لويس

معاييرنا: مبادئ الثقة في طومسون رويترز.

الحصول على حقوق الترخيص، يفتح علامة تبويب جديدة

راشيل سافاج هي كبيرة مراسلي الأسواق الأفريقية في رويترز، حيث تغطي التمويل والاقتصاد في جميع أنحاء أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى، من أزمات الديون السيادية وبرامج صندوق النقد الدولي إلى أسواق الصرف الأجنبي والعملات المشفرة. في السابق، كانت مراسلة LGBT+ في مؤسسة Thomson Reuters Foundation لمدة تزيد قليلاً عن ثلاث سنوات وحصلت على جائزة أفضل صحفية للعام في عام 2021 من قبل NLJGA: رابطة الصحفيين LGBTQ، وهي مجموعة أمريكية. قبل ذلك، كانت راشيل تقيم في نيروبي ثم في لاغوس كمراسلة لشرق وغرب أفريقيا لصحيفة الإيكونوميست، بعد أن بدأت حياتها المهنية قبل عقد من الزمن كصحفية أعمال في لندن.

[ad_2]

المصدر