[ad_1]
مع خروج المزيد من الشركات متعددة الجنسيات من نيجيريا بسبب تقلبات أسعار الصرف، يخشى الاقتصاديون ومحللو الاستثمار الآخرون من أن المزيد من الشركات قد تواجه مصيرًا مماثلاً مع ارتفاع حجم ودائع البنوك لدى البنك المركزي النيجيري (CBN) والمعروف باسم نسبة الاحتياطي النقدي (CRR). بنسبة 45.51 بالمئة في التسعة أشهر حتى سبتمبر 2023.
وأكد المحللون الماليون والخبراء الاقتصاديون أن نسبة مخاطر الائتمان المرتفعة في نيجيريا، وهي واحدة من أعلى المعدلات العالمية، من شأنها أن تقيد النمو الاقتصادي لأنها تحرم الشركات من الوصول إلى الائتمان وترفع تكلفة الائتمان.
مشيرين إلى تأثير ارتفاع متطلبات الاحتياطي النقدي على قدرة البنوك على إقراض قطاع التصنيع، كلفوا القيادة الجديدة للبنك المركزي النيبالي بوضع الآليات اللازمة لتحقيق استقرار سعر الصرف بالإضافة إلى الوضع المالي لخفض نسبة الاحتياطي النقدي وتيسيرها. وتأثيرها المدمر على الاقتصاد.
تمثل الودائع الاحتياطية الإلزامية نسبة مئوية من ودائع العملاء غير المتاحة للاستخدام في العمليات اليومية للبنك ويجب الاحتفاظ بها لدى البنك المركزي النيجيري. يتم تحديد المبلغ، الذي يعتمد على الأصول المؤهلة، بواسطة البنك المركزي النيجيري من وقت لآخر ولا يحمل أي فائدة.
يستخدم البنك الرئيسي متطلبات الاحتياطي النقدي كأداة للسياسة النقدية لتنظيم عرض النقود، وتشديد السيولة في النظام المالي، واحتواء التضخم.
خلال فترة المراجعة، قامت لجنة السياسة النقدية (MPC) التابعة للبنك المركزي الوطني برفع معدل نسبة الاحتياطي إلى 32.5% من 27%، وسط تصاعد الضغوط التضخمية، ومنذ ذلك الحين أبقت عليه عند المعدل.
أظهر تحقيق Financial Vanguard في البيانات المالية لـ 10 بنوك كبيرة في البلاد لفترة التسعة أشهر أن احتياطياتها النقدية ارتفعت إلى 13.81 تريليون نيرة خلال فترة المراجعة من 9.56 تريليون نيرة في العام الماضي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 45.51 في المائة.
ويمثل هذا أيضًا 21.6 بالمائة من إجمالي ودائع العملاء، والتي بلغت 64.06 تريليون نيرة خلال هذه الفترة.
البنوك هي Zenith Bank Plc، FBN Holdings Plc، Access Bank Plc، شركة ضمان الثقة القابضة (GTCo) Plc، United Bank for Africa (UBA) Plc، Stanbic IBTC Holdings Plc، Fidelity Bank Plc، Sterling Bank Plc، Wema Bank Plc، ومجموعة FCMB Plc.
أظهر تحليل Financial Vanguard أن بنوك المستوى الأول سجلت أكبر زيادة في المتطلبات النقدية، في حين تم عزل المزيد من ودائع بنوك المستوى الثاني لدى البنك المركزي.
سجلت UBA أعلى زيادة في معدل مخاطر الائتمان بنسبة 68.9 في المائة إلى 2.064 تريليون نيرة من 1.23 تريليون نيرة في عام 2022. ويمثل هذا المبلغ أيضًا 18.7 من إجمالي ودائع العملاء (11.63 تريليون نيرة).
تبع ذلك بنك ستيرلنج، الذي سجل زيادة بنسبة 62.6 في المائة في معدل مخاطر الائتمان الخاص به إلى 431 مليار نيرة من 265 مليار نيرة في الفترة المقابلة من عام 2022. ويمثل هذا أيضًا 28.3 في المائة من إجمالي ودائع العملاء.
والبعض الآخر هو بنك زينيث مع زيادة بنسبة 57.8 في المائة في معدل مخاطر الائتمان؛ بنك فيديليتي (+51.8%)؛ ستانبيك IBTC Holdings Plc (+43.8%) وFCMB Group Plc (+39.5%). وتمثل هذه الأرقام 18.9% و22.3% و34.3% و24.4% من إجمالي ودائع العملاء على التوالي.
آراء الاقتصاديين
وفي معرض حديثه عن هذا التطوير، قال أيو تيريبا، الرئيس التنفيذي للمساعد الاقتصادي: “إن الآثار المترتبة على القطاع الحقيقي للاقتصاد واضحة؛ ومن الواضح أن وجود CRR يحرم القطاع الحقيقي من الوصول إلى الائتمان. وهذه هي القروض التي ينبغي أن تحظى بها “هذه أموال كان ينبغي استخدامها لإنشاء القروض. لذلك، فهو يحرم القطاع الحقيقي من الوصول إلى الائتمان ويزيد من تكلفة الائتمان لأنه إذا أخذت الكثير من دفاتر البنوك وخرجوا لتكبد نفقات لتعبئة الودائع، واستولى البنك المركزي النيجيري على 32.5٪ من تلك الودائع، فهو يفرض ضغوطًا على البنوك لمحاولة استرداد تكلفة تعبئة الوديعة التي تم تجميدها الآن بسعر فائدة صفر.
“لذلك فهو غير فعال. إنه غير ضروري، فهو يقتل النظام.”
وتابع: “إن معدل الاحتياطي النقدي ليس أداة سياسة نقدية ستطرحها لجنة السياسة النقدية بين الحين والآخر، بل تم اعتماده كقاعدة احترازية. وعندما يتم استخدامه كقاعدة احترازية، فإنه يطلق عليه متطلب نقدي متغير”. لذا فهي ليست إلزامية على جميع البنوك. فهي قاعدة تقول إنه إذا فشل أي بنك على حدة في إدارة سيولته، وكان لديه سيولة فائضة، فإن هذه القاعدة تنطبق على ذلك البنك طالما كان لديه سيولة فائضة. ويتوقف تطبيق القواعد بمجرد أن يحتفظ البنك بسيولته تحت السيطرة.”
وفي السياق نفسه، قال ديفيد أدونري، نائب رئيس مجلس الإدارة التنفيذي لشركة Highcap Securities: “ربما تكون نسبة الاحتياطي النقدي للبنك النيجيري هي الأعلى في العالم. ومن الطبيعي أن نرى معدل CRR يبلغ حوالي 2-5٪ في العديد من البلدان الأخرى. إن تجاوز هذه النسبة يدل على وجود نظام مالي أو اقتصادي مضطرب، ومع وجود الاحتياطي النقدي للبنوك الذي يحتفظ به بنك CBN، فإن ذلك يعد بمثابة مصادرة أصولهم التي كان من الممكن استخدامها لتحقيق الدخل.
“تحتفظ البنوك بالنقد بشكل عام كأصل قصير الأجل لتلبية السحوبات النقدية من قبل المودعين تحت الطلب. ومع ذلك، فإن المبلغ الذي يأخذه بنك نيجيريا المركزي مفرط للغاية لدرجة أنه إذا كان جزء منه متاحًا، فإنه سيمكن البنوك من زيادة تمويل رأس المال العامل إلى مختلف الوحدات الاقتصادية بما في ذلك التصنيع.”
أشار أوتشي أواليكي، أستاذ سوق رأس المال والتمويل، الذي ذكر أيضًا أن معدل مخاطر المخاطر الحالي البالغ 32.5% هو أحد أعلى المعدلات في منطقة جنوب الصحراء الكبرى بأفريقيا، إلى أن ارتفاع نسبة مخاطر المخاطر يعمل بشكل فعال كضريبة على البنوك نظرًا لأنه لا يتم تعويضها من قبل البنوك. سي بي ان.
“وبالتالي، فإن آثارها هي تقييد قدرة بنوك أموال الودائع على منح الائتمان للقطاعات الحقيقية. وظروف عدم السيولة التي تعززها تساعد في تغذية بيئة أسعار الفائدة المرتفعة التي تتعارض مع الوصول إلى الائتمان ونمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي”. أضاف.
الطريق إلى الأمام
صرح أيو تيريبا أن أسعار الصرف المستقرة والاستقرار المالي الذي يعني أن الحكومة لن تأخذ الأموال من خلال الطرق والوسائل هما الشرطان المسبقان المطلوبان لخفض سعر الفائدة الأساسي. وقال تيريبا: “إذا استمرت هذه الأمور، فمن الممكن تخفيف السياسة النقدية. في الوقت الحالي، بسبب سعر الصرف غير المستقر وعدم الاستقرار المالي، لا يمكنك تخفيف السياسة النقدية حتى عندما ندرك أن التكوين الحالي للسياسة النقدية غير عادل”.
“نحن ندرك أنه لا يمكن فعل الكثير إلا إذا تم حذف الطرق والوسائل التي اجتمعت بها قيادة CBN الجديدة من دفاتر CBN. وبمجرد مسح الطرق والوسائل، يجب عليهم اللجوء إلى CRR.
“إننا نتطلع إلى تاريخ يُسمح فيه للبنوك بالوصول إلى الودائع التي حشدتها دون تهديد بنك نيبال المركزي بفرض نسبة احتياطي نقدي تنطبق على جميع البنوك بغض النظر عن وضع السيولة لديها. علينا أن ندرك أنهم بحاجة إلى توضيح السبل والوسائل التي تم الوفاء بها.
قم بالتسجيل للحصول على النشرات الإخبارية المجانية AllAfrica
احصل على آخر الأخبار الإفريقية التي يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك
نجاح!
تقريبا انتهيت…
نحن نحتاج إلى تأكيد عنوان بريدك الإلكتروني.
لإكمال العملية، يرجى اتباع التعليمات الواردة في البريد الإلكتروني الذي أرسلناه إليك للتو.
خطأ!
حدثت مشكلة أثناء معالجة إرسالك. الرجاء معاودة المحاولة في وقت لاحق.
وأضاف “لكن هناك عقبة أخرى في طريقهم وهي سعر الصرف المتقلب المسؤول عن ارتفاع التضخم. الحل الوحيد لمعدل التضخم هو بناء جدار من الاحتياطيات الأجنبية وسيستقر سعر الصرف خلف الجدار”. من الاحتياطيات.
“أنت بحاجة إلى جعل سعر الصرف مستقرا وضمان وجود احتياطيات كافية لإدامة هذا الوضع واستعادة استقلال السياسة النقدية.
وقال “عليك أن تحترم حقيقة أن القطاع الحقيقي يحتاج إلى الوصول إلى الائتمان بسعر فائدة منخفض، ولن يتيح ارتفاع معدل مخاطر الائتمان أو ارتفاع معدل الفائدة للقطاع الحقيقي للقطاع الحقيقي الحصول على الائتمان على الإطلاق أو بسعر فائدة منخفض”. .
ومن تلقاء نفسه، نصح Uche Uwaleke لجنة السياسة النقدية بالتفكير في تخفيض نسبة سعر الفائدة (CRR) في اجتماعها القادم دون المساس بتفويض البنك المركزي النيجيري (CBN) بالحفاظ على استقرار الأسعار.
وأشار ديفيد أدونري من شركة Highcap Securities إلى أنه مع موقف القيادة الجديدة للبنك الرئيسي فيما يتعلق بإدارة العرض، من المأمول أن يبدأ CRR في الانخفاض.
وقال: “الآن بعد أن أعطت الإدارة الجديدة لـ CBN إشارة لاستخدام عملية السوق المفتوحة (OMO) كأداة مفضلة لإدارة المعروض النقدي، قد يكون هناك اعتماد أقل على استخدام CRR ونسبة السيولة.
“إذا حدث هذا، فإن الحد الأدنى من المتطلبات القانونية لـ CRR سيبدأ في الانخفاض.”
أخبار الطليعة
[ad_2]
المصدر