[ad_1]
أزمة صفقة واحدة للبدء: فشلت BHP وAnglo American في إحراز تقدم بشأن شروط صفقة التعدين بقيمة 39 مليار جنيه إسترليني، مما يمهد الطريق لساعات أخيرة محفوفة بالمخاطر من المحادثات قبل انتهاء الموعد النهائي للمفاوضات يوم الأربعاء.
مرحبًا بك في العناية الواجبة، ملخصك حول عقد الصفقات والأسهم الخاصة وتمويل الشركات. هذه المقالة هي نسخة على الموقع من النشرة الإخبارية. يمكن للمشتركين المميزين الاشتراك هنا للحصول على النشرة الإخبارية التي يتم تسليمها كل يوم ثلاثاء إلى الجمعة. يمكن للمشتركين القياسيين الترقية إلى Premium هنا، أو استكشاف جميع رسائل FT الإخبارية. تواصل معنا في أي وقت: Due.Diligence@ft.com
في نشرة اليوم :
شركة النفط تقف بين صفقة شيفرون وهيس الضخمة
عندما أعلنت شركة هيس يوم الثلاثاء أنها حصلت على أصوات كافية من المساهمين للموافقة على عملية الاستحواذ المقترحة لشركة شيفرون بقيمة 53 مليار دولار، فإنها لم تذكر الفيل الذي تبلغ قيمته نصف تريليون دولار في الغرفة.
غاب تماما عن بيان هيس: أي ذكر لشركة إكسون موبيل، شركة النفط المنافسة التي تهدد بقلب الصفقة.
وتتركز العقبة على واحد من أكثر احتياطيات النفط ربحية التي تم اكتشافها منذ عقود، قبالة سواحل جويانا، والتي لعبت دورا في مصلحة شيفرون في الارتباط مع هيس في المقام الأول، حسبما ذكر مايلز ماكورميك وجيمي سميث في صحيفة فايننشال تايمز.
وتقول إكسون إن حصتها البالغة 45 في المائة في منطقة ستابروك في جويانا تعني أن لديها حق الرفض الأول على حصة هيس البالغة 30 في المائة. لقد تحولت المعركة إلى صداع كبير: فقد تؤدي عملية التحكيم إلى تأخير عملية الاستحواذ حتى عام 2025.
إنها صفقة رئيسية للرئيس التنفيذي لشركة شيفرون، مايك ويرث، وهو يبحث عن المزيد من فرص النمو – وتعد غيانا أفضل أصول الطاقة المتاحة على الإطلاق.
تراكمت المشاكل أمام الشركتين قبل أسبوعين، عندما طلب المستشار الوكيل الرئيسي لخدمات المساهمين المؤسسيين من المساهمين الامتناع عن التصويت، بحجة أنهم بحاجة إلى مزيد من الوقت لمعرفة كيف سينتهي تحكيم إكسون.
وهناك المزيد من الأخبار السيئة لمساهمي هيس: لن يحصلوا على أرباح شيفرون بسبب التأخير – وكما أشارت ISS، فإن العلاوة ليست كبيرة أيضًا. إذن، في حين أن الصفقة قد تكون مفيدة للرئيس التنفيذي جون هيس (حيث تقدر حصة عائلته بخمسة مليارات دولار)، فما مدى فائدتها بالنسبة للمساهمين؟
في حين لم يتم الكشف عن تفاصيل حصيلة الأصوات النهائية حتى كتابة هذا المقال، إلا أن ثلاثة صناديق تحوط – HBK Capital Management، وDE Shaw، وPentwater Capital – قالت قبل الامتناع عن التصويت. وفي الوقت نفسه، رفض كبار المساهمين، فانجارد، وبلاك روك، وستيت ستريت الإفصاح عن كيفية تصويتهم.
وهذا منعطف حاسم بالنسبة لهيس. وإذا فازت إكسون بعملية التحكيم، فقد هددت شيفرون بالانسحاب من الصفقة. وهذا من شأنه أن يمنح إكسون حق النقض الفعال على أي عمليات اندماج واستحواذ مستقبلية، مما يترك مساهمي هيس في وضع ضعيف للغاية.
قال أحد الأشخاص لسميث من “فاينانشيال تايمز” إن شركتي شيفرون وهيس قد تتطلعان إلى إبرام صفقة مع إكسون – في شكل نوع من الرسوم لتجاوز حق الرفض الأول – لإنجاز عملية الاستحواذ.
يستعد القسم القانوني في شركة إكسون لعام 2024 المزدحم – وربما مشغول للغاية. وتواجه شركة النفط الكبرى اختبار المساهمين الخاص بها يوم الأربعاء بعد أن أثارت غضب كبار المساهمين مثل صندوق الثروة السيادية النرويجي وكاليبرس من خلال رفع دعوى قضائية ضد صندوق تحوط صغير يركز على الاستدامة في وقت سابق من هذا العام، حسبما يشير ليكس.
إلى أي مدى ستذهب إكسون لمنع شيفرون من الحصول على نفط غيانا؟ أرسل لنا أفكارك على Due.diligence@ft.com.
يكشف إيلون ماسك عن جمع التبرعات للذكاء الاصطناعي بعد كل شيء
تعد القدرة على الأخذ بكلمته من Elon Musk أولوية قصوى بالنسبة لمستثمري Tesla، حيث تقترب شركة السيارات الكهربائية من اجتماعها السنوي الشهر المقبل.
يبذل الملياردير غريب الأطوار كل ما في وسعه لإقناع المساهمين بالتصويت لصالح منحه عددًا هائلاً من الأسهم في الشركة تبلغ قيمتها حوالي 50 مليار دولار.
يوجد أيضًا على بطاقة الاقتراع الانغماس في خطته لنقل تأسيس أعمال Tesla من ديلاوير إلى تكساس. (أحدث حيله هي منح المساهمين الذين لهم حق التصويت فرصة للفوز بجولة شخصية في مصنع تيسلا).
في كانون الثاني (يناير)، نشرت صحيفة “فاينانشيال تايمز” خبرًا يفيد بأن شركة xAI الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي يملكها ماسك، كانت تتحدث مع المستثمرين لجمع ما يصل إلى 6 مليارات دولار.
لقد كانت لحظة تاريخية للشركة الوليدة وهي تطور برنامج دردشة آلي منافسًا لـ OpenAI التابع لـ Sam Altman – وبالنسبة لـ Musk، حيث انخفضت أسهم Tesla وانخفض تقييم X الخاص إلى حوالي ثلث ما دفعه Musk مقابل ذلك.
ولكن بعد نشر القصة، نشر ماسك على موقع X: “إن xAI لا تهدف إلى جمع التبرعات ولم أجري أي محادثات مع أي شخص في هذا الصدد”.
ألقى هذا الإنكار بظلال من الشك على تقارير “فاينانشيال تايمز”، وأجج هجوم ” ماسك ” ضد “وسائل الإعلام الرئيسية” وأدى إلى شعور بعض المراسلين بالإحباط الشديد في مكتب “فاينانشيال تايمز” في سان فرانسيسكو.
في نهاية هذا الأسبوع، أعلنت شركة xAI أنها جمعت 6 مليارات دولار، مما يقدر قيمة الأعمال بمبلغ 18 مليار دولار. وكان من بين المستثمرين العديد من داعمي ماسك الأكثر ولاءً، بما في ذلك شركة المملكة العربية السعودية القابضة، وسيكويا كابيتال، وأندريسن هورويتز.
كان ذلك مثيرًا للسخرية بشكل خاص، حيث قدم ماسك جروك باعتباره بديلًا “يبحث عن أقصى قدر من الحقيقة” لما سعى إلى تصويره على أنه منافس “صحيح سياسيًا” ChatGPT وGemini التابع لشركة Google.
سيبحث مستثمرو تيسلا، الذين يشعر الكثير منهم بالانزعاج من مقدار الوقت الذي قضاه ماسك في مساعيه الأخرى في العامين الماضيين، عن علامات يمكن أن يأخذوها على محمل الجد على وعد بقضاء المزيد من الوقت في تطوير تيسلا للذكاء الاصطناعي إذا يمنحه المستثمرون الأسهم الإضافية.
التحركات الوظيفية
قامت QXO بتعيين إحسان السعيد في منصب المدير المالي. وقد انضم إلينا قادماً من بنك باركليز، حيث عمل مؤخراً كرئيس عالمي لعمليات الاندماج والاستحواذ.
قامت مجموعة ستاروود كابيتال بتعيين مات سميث مديراً إدارياً ورئيساً لإدارة الأصول السكنية في الولايات المتحدة. كان يعمل سابقًا في Brookfield.
قامت شركة MKP Advisors بتعيين توني وايت كشريك، حيث سيكون مسؤولاً عن تطوير وتوسيع الأعمال الاستشارية للشركة. وقد عمل سابقًا في بنك أوف أمريكا وجيفريز.
قامت شركة Baker McKenzie بتعيين Tobias Knapp كشريك في الأسهم الخاصة وعمليات الدمج والاستحواذ مع مجموعة المعاملات العالمية التابعة للشركة. كان يعمل سابقًا لدى O’Melveny.
قام سيمبسون ثاشر بتعيين كريس إيفانز كشريك في فريق معاملات الصندوق في نيويورك. كان يعمل سابقًا في شركة بلاكستون.
يقرأ الذكية
أحلام الاكتتاب العام كانت شركة Shein مستعدة للحصول على طرح عام أمريكي كبير في خطوة من شأنها أن تسد الفجوة بين بكين وواشنطن. وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن هذه الآمال تلاشت.
يعد الاكتتاب في إصدار الحقوق المكتتب بالكامل بقيمة 7 مليارات جنيه استرليني لشركة National Grid هو أكبر طرح للأسهم في المملكة المتحدة منذ 15 عامًا. كما أنها بمثابة الفوز بالجائزة الكبرى للبنوك الضامنة للصفقة، حسبما كتب ألفافيل من فايننشال تايمز.
كتب هاربر أن صناديق مؤشر يوم القيامة للتقاعد كانت دائمًا الرهان الآمن. فهل صعودهم يعني كارثة؟
جولة الأخبار
ساباديل تستقطب مستثمري التجزئة المهمين في معركة الاستحواذ على BBVA (FT)
الشركات الغربية تتراجع عن خططها للخروج من روسيا (FT)
السعودية تجمع ما بين 10 و20 مليار دولار من بيع أسهم جديدة في أرامكو (وول ستريت جورنال)
الحكم على ريان سلامة، المدير التنفيذي السابق لشركة FTX، بالسجن لمدة 7.5 سنوات (FT)
Boohoo تلغي مكافآت بقيمة 3 ملايين جنيه إسترليني لكبار المديرين التنفيذيين وسط تزايد الخسائر (FT)
العناية الواجبة من تأليف أراش مسعودي، وإيفان ليفينغستون، وأورتينكا ألياج، وويليام لوش، وروبرت سميث في لندن، وجيمس فونتانيلا خان، وسوجيت إنداب، وإريك بلات، وأنطوان جارا، وأميليا بولارد، وماريا هيتر في نيويورك، وكاي ويغينز في هونغ كونغ. وجورج هاموند وتابي كيندر في سان فرانسيسكو، وخافيير إسبينوزا في بروكسل. الرجاء إرسال الملاحظات إلى Due.diligence@ft.com
النشرات الإخبارية الموصى بها لك
الإفصاح الكامل – إبقاءك على اطلاع بأكبر الأخبار القانونية الدولية، من المحاكم إلى إنفاذ القانون وأعمال القانون. سجل هنا
Unhedged – يقوم روبرت أرمسترونج بتحليل أهم اتجاهات السوق ويناقش كيفية استجابة أفضل العقول في وول ستريت لها. سجل هنا
[ad_2]
المصدر