[ad_1]
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
هذه المقالة عبارة عن نسخة على الموقع من نشرة Swamp Notes الإخبارية الخاصة بنا. قم بالتسجيل هنا للحصول على النشرة الإخبارية التي يتم إرسالها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك كل يوم اثنين وجمعة
وفي أكتوبر 2022، أطلق جو بايدن تجربة. وسوف تحاول الولايات المتحدة إنهاء الدور الأميركي في التحديث العسكري للصين من خلال إبعاد الصين عن سوق أشباه الموصلات المتطورة. وكان مسؤولو بايدن حريصين على التأكيد على أنهم لا يهدفون إلى تقييد النمو الاقتصادي في الصين. كان هذا يتعلق فقط بالتكنولوجيا ذات الاستخدام المزدوج. لقد بدا هذا الهدف ــ ولا يزال ــ معقولا؛ إذا كان هناك خطر من أن يذهب العملاقان إلى الحرب يومًا ما، فلماذا نساعدهما؟ علاوة على ذلك، وكما ذكّرنا جيك سوليفان، مستشار الأمن القومي لبايدن، في تصريحاته بالبيت الأبيض الأسبوع الماضي، فإن القيود تؤثر فقط على حصة صغيرة من سوق الرقائق. إنه نهج “ساحة صغيرة، سياج مرتفع”.
على المستوى السياسي، من الصعب أن نتصور أن إدارة بايدن كان بإمكانها أن تفعل أقل من ذلك. ليس هناك شك في أن الرقائق الأمريكية الأكثر تطورا، بما في ذلك تلك المستخدمة في الذكاء الاصطناعي، ساهمت في النمو العسكري للصين. تقول معظم الانتقادات الموجهة للقيود التي فرضها بايدن، وخاصة من مايك غالاغر، الرئيس الجمهوري للجنة المختارة المعنية بالمنافسة الاستراتيجية بين الولايات المتحدة والحزب الشيوعي الصيني، في مجلس النواب، إن بايدن لم يذهب بعيداً بما فيه الكفاية. وللتأكيد: لماذا تريد أمريكا أن تبيع للصين الوسائل اللازمة لصنع أنظمة أسلحة أكثر فعالية؟
ومن الصعب الإجابة على ذلك بأي شيء آخر غير “لا ينبغي”. لكن معظم السياسات لها عواقب غير مقصودة. وكلما كان الإجراء أكثر تعقيدا، كلما كان من المرجح أن يؤدي إلى نتائج غير متوقعة. وفي هذه الحالة، فإن تقييد المصدرين والمستخدمين النهائيين والموردين الوسطاء، ومؤخرا المستثمرين المتجهين إلى الخارج في الرقائق عبر سلاسل التوريد العالمية المتطورة، أمر معقد للغاية. وهناك أدلة تشير إلى أنها تعمل على تسريع قدرة الصين على إعادة إنتاج هذه التكنولوجيا بنفسها. إذا كان أي شخص يشك في قدرة الصين على تكرار صناعة عالمية رائدة والحلول محلها، فينبغي له أن يسأل شركات صناعة السيارات الكهربائية الغربية، ومنتجي الألواح الشمسية، ومصنعي معدات السكك الحديدية عالية السرعة، وحتى الباحثين في مجال الحوسبة الكمومية، عن رأيهم. وقد قامت الصين بتنظيف العديد من هذه الأسواق.
أشباه الموصلات المتطورة هي المجال الذي لا تزال فيه الشركات الأمريكية مهيمنة – بشكل رئيسي إنتل، وإنفيديا، وكوالكوم، وإيه إم دي، وميكرون. وتخشى هذه الشركات أن يلحق بها منافسوها الصينيون الآن ويحلون محلها في غضون خمس سنوات بدلاً من عشرة أو خمسة عشر عاماً، على سبيل المثال، لو ترك بايدن العالم كما كان. ومن الصعب جدًا على شخص غير متخصص، مثلي، أن يعرف أي الحجة صحيحة. لكن الأدلة تشير إلى التسارع الصيني. تطرح شركات تصنيع الرقائق الصينية، مثل SMIC، منتجات متطورة بشكل متزايد، وفقًا لتقرير صدر هذا الأسبوع من قبل زميلي تشيانر ليو. يتضمن ذلك شريحة جديدة تعمل على تضييق الفجوة بين معالجات الذكاء الاصطناعي الصينية ومعالجات Nvidia الرائدة في السوق. من المؤكد أن الشركات الصينية لا تستطيع بعد أن تصنع الرقائق المتطورة الحالية بدقة 3 نانومتر. لكن SMIC تخطط لتصنيع شريحة 5 نانومتر في وقت مبكر من هذا العام مع شركة هواوي، التي يتوفر أحدث هواتفها الذكية، Mate 60 Pro، على الرفوف في الصين وخارجها. ربما لن يمر وقت طويل قبل أن يتمكنوا من إنتاج رقائق 3 نانومتر جيدة تقريبًا.
هل تتذكر عندما حاولنا القضاء على شركة هواوي؟ لفترة من الوقت، كان الحظر المفروض على أي مبيعات للتكنولوجيا الفائقة لشركة هواوي بمثابة ضربة قاسية لها، خاصة بعد إغلاق الشركة في الولايات المتحدة وشبكات الاتصالات الغربية الأخرى. لكن في العامين الماضيين، عادت الشركة، التي يقول البنتاغون إن لها علاقات بالجيش الصيني، بقوة. أصبحت أعمال هواوي المزدهرة في مجال الهواتف الذكية الآن كبيرة بما يكفي لمواكبة سلسلة توريد الرقائق الصينية المحلية المتنامية.
هذا له تأثيران. الأول هو أن شركات أشباه الموصلات الصينية بدأت في إغراق السوق العالمية بمنتجات معينة. وكما يشير كريس ميلر في مقال الرأي الأخير الذي نشرته صحيفة فايننشال تايمز، فإن هذا قد يؤدي إلى توقف الكثير من الشركات غير الصينية عن العمل. لقد رأينا هذا الفيلم في صناعات أخرى من قبل. والثاني، كما توضح هذه الورقة المهمة التي أعدها أنسجار باومز من مركز ستيمسون، هو أن الصين تعيد بناء سلاسل توريد الرقائق العالمية في الداخل. يقول باومز إن سياسة بايدن أطلقت “المعادل التكنولوجي لإلغاء الدولرة”. إذا كان هذا صحيحا، فإن التاريخ يخبرنا أن الصين سوف توسع إنتاجها إلى بقية العالم، الأمر الذي من شأنه أن يجعل من الصعب على نحو متزايد الحفاظ على نظام العقوبات الأمريكي. وكما يزعم جريج إيب من صحيفة وول ستريت جورنال في هذا المقال المثير لليقظة، فإن توسيع ضوابط التصدير الأمريكية إلى بلدان أخرى مع قيام الصين نفسها بنقل المزيد والمزيد من إنتاجها إلى الخارج يشكل “وصفة لفصل الولايات المتحدة ليس فقط عن الصين، بل عن العالم أجمع”. .
وكما أقول، فأنا أفتقر إلى المعرفة اللازمة للفصل في هذا النقاش النقدي. لكن أعتقد أنه من المهم جدًا ترك الأمر للمتخصصين. لحسن الحظ، وافق كريس ميلر، الذي فاز كتابه الرائد، Chip War، بجائزة “فاينانشيال تايمز” لأفضل كتاب أعمال لعام 2022، على الرد على هذه المذكرة. كريس، أنت منغمس في هذا الموضوع: أي من الحجتين اللتين طرحتهما تتمتع بميزة أكبر؟
اقتراحات للقراءة
ويتناول مقالي هذا الأسبوع “الكونغرس الأميركي الذي يلحق الضرر” في أعقاب الهزيمة التي شهدها هذا الأسبوع بشأن مشروع قانون أمن الحدود. أكتب: “في سياسات اليوم المهلوسة، ما زال الجمهوريون يمتلكون عبارة “واشنطن مكسورة”. “هل يمكن أن يكون هناك مفارقة أكبر؟” استمع أيضًا إلى البودكاست الخاص بي وSwamp Notes الخاص بـ Alex Rogers حول كيفية تشكيل الأموال للانتخابات الرئاسية لعام 2024.
لقد تركتني مقالة باتريك رادن كيف في مجلة نيويوركر (الغرق المميت لمراهق في عالم الجريمة في لندن) مذعورة بشأن عدم كفاءة شرطة العاصمة في لندن وفسادها المحتمل. ما زلت أعتقد أن المدينة التي ولدت فيها هي الأكثر إثارة في العالم، لكنها مستنقع أخلاقي في العديد من النواحي.
يرد كريس ميلر
إن أكبر تجربة سياسية نشاهدها ليست تجربة بايدن: بل تجربة شي جين بينغ. إن فكرة “الفصل” التكنولوجي لم يخترعها أحد في واشنطن. فلعقود من الزمان ظل زعماء الصين يحاولون فطام أنفسهم عن المنتجات الأجنبية، ولهذا السبب انخفضت واردات الصين كحصة من الناتج المحلي الإجمالي من نحو 30% في عام 2005 إلى ما يزيد قليلاً على 15% اليوم. تعد الرقائق الآن أكبر الواردات المتبقية في الصين.
إن فكرة أن ضوابط بايدن على الرقائق ألهمت الصين بالسعي لتحقيق الاكتفاء الذاتي تعيد العلاقة السببية إلى الوراء: فقد أنفقت بكين عشرات المليارات من الدولارات سنويًا على دعم الرقائق منذ عام 2014 تقريبًا، قبل أن يعرف أي شخص في واشنطن تقريبًا ما هي أشباه الموصلات. إن التقدم التكنولوجي الذي حققته الصين ــ وهو تقدم حقيقي ــ ينبع من هذا العقد من الاستثمار الذي تقوده الدولة. قبل أن تفرض الولايات المتحدة ضوابط على الرقائق في عام 2022، كانت شركة Yangtze Memory Technologies Corp الصينية قريبة من التكافؤ التكنولوجي في رقائق ذاكرة Nand. في وقت مبكر من منتصف عام 2010، تم الاعتراف بفريق تصميم الرقائق في هواوي كواحد من أفضل الفرق في العالم. وألهمت المخاوف من أن الشركات الصينية المدعومة من الدولة ستلحق بالركب ثم تدفع شركات التكنولوجيا الأمريكية للخروج من السوق، واشنطن لاتخاذ موقف أكثر صرامة وفرض قيود على بيع الرقائق المتطورة وأدوات صنع الرقائق.
إن اختناق الرقائق الأمريكي لم يوقف كل التقدم التكنولوجي الذي حققته الصين، فكيف يمكن أن يحدث ذلك؟ – لكنه مؤلم بالتأكيد. في مجال شرائح الذاكرة، تأخر توسيع قدرة YMTC بشكل كبير. في مجال الذكاء الاصطناعي، تقول الشركات الصينية إنها قامت بتخزين رقائق Nvidia أو تصر على أنها ماهرة في الاستجابة للشدائد – ولا يمثل أي منهما تأييدًا قويًا لوحدات معالجة الرسومات المحلية التابعة لشركة Huawei. يمكن للصين أن تنتج بعض رقائق 7 نانومتر المتقدمة إلى حد ما، و- وفقًا لتقارير زميلك Qianer Liu – كمية أصغر بكثير من رقائق 5 نانومتر. ومع ذلك، فهي تشير أيضًا إلى أن هذه الرقائق تباع بنسبة 40 إلى 50 في المائة أكثر من أشباه الموصلات المماثلة من تايوان. بعبارة أخرى، تعمل القيود التي تفرضها الولايات المتحدة على زيادة الاحتكاكات وتؤدي إلى ارتفاع تكلفة الطاقة الحاسوبية في الصين، وهي المورد الأكثر محدودية في تطوير الذكاء الاصطناعي اليوم. ولهذا السبب يعتقد مسؤولو البيت الأبيض أن استراتيجية الرقائق الخاصة بهم ناجحة.
كريس ميلر هو مؤلف كتاب “Chip War”، وهو أستاذ في مدرسة فليتشر، وزميل كبير غير مقيم في معهد أمريكان إنتربرايز وشريك في جرينمانتل.
تعليقاتك
نحن نحب أن نسمع منك. يمكنك مراسلة الفريق عبر البريد الإلكتروني على swampnotes@ft.com، والتواصل مع Ed على edward.luce@ft.com وRana على rana.foroohar@ft.com، ومتابعتهم على X على @RanaForoohar و@EdwardGLuce. قد نعرض مقتطفًا من ردك في النشرة الإخبارية التالية
النشرات الإخبارية الموصى بها لك
Unhedged – يقوم روبرت أرمسترونج بتحليل أهم اتجاهات السوق ويناقش كيفية استجابة أفضل العقول في وول ستريت لها. سجل هنا
نشرة Lex الإخبارية — Lex هو العمود اليومي الثاقب الذي تنشره صحيفة FT حول الاستثمار. الاتجاهات المحلية والعالمية من كتاب خبراء في أربعة مراكز مالية كبيرة. سجل هنا
[ad_2]
المصدر