[ad_1]
من المتوقع أن يصل الاقتصاد الحلال الإسلامي العالمي إلى قيمة سوقية تبلغ 7.7 تريليون دولار بحلول عام 2025، أي أكثر من ضعف القيمة التي وصل إليها في عام 2015 والتي بلغت 3.2 تريليون دولار، وأعلى بكثير من 5.7 تريليون دولار التي تم تقييمها قبل أقل من ثلاث سنوات في عام 2021، وفقًا للصناعة. خبراء.
وكشف تقرير صادر عن المجلس العام للبنوك والمؤسسات المالية الإسلامية العام الماضي أن سوق الصناديق الإسلامية العالمية نما بأكثر من 300 في المائة خلال العقد الماضي، مع ما يقرب من 200 مليار دولار تحت الإدارة الآن على مستوى العالم.
وتشير الإحصائيات إلى ارتفاع في الطلب على الاستثمارات والفرص الحلال – أو “المتوافقة مع الشريعة الإسلامية”.
الاستثمار مسموح به بموجب الإسلام، ولكن بعض جوانب ممارسة الاستثمار – مثل تحصيل أو دفع الفائدة – ليست كذلك. وكان هذا يعني تقليدياً نقص الفرص للمدخرين والمستثمرين المسلمين في الماضي.
ما هو الاستثمار الحلال؟
الحلال هو مصطلح عربي يعني “مباح” وينص على ما يلي:
لا يمكن أن تتضمن المعاملات “الربا” (الفائدة). يجب ألا تتم الاستثمارات في الأصول أو السلع “الحرام” (غير القانونية) مثل منتجات لحم الخنزير أو الكحول أو المعدات العسكرية، من بين أمور أخرى. لا يمكن إجراء الاستثمارات على أساس “الغرر”، الذي تم وصفه بأنه “معاملات غير مؤكدة إلى حد كبير أو معاملات تتعارض مع فكرة اليقين والشفافية في الأعمال التجارية”.
وقال عمر شيخ، مدير مجلس التمويل الإسلامي في المملكة المتحدة (UKIFC)، لقناة الجزيرة: “الاستثمار الحلال هو في الأساس إدارة أموالك وأموالك بما يتماشى مع عقيدتك”. “يعتقد المسلمون أن كسب المال بطريقة حلال أفضل من كسب المال (ولو كان أكثر) بطريقة تضر المجتمع وتخالف أخلاق الدين”.
وقال عمر مونشي، المؤسس المشارك والمدير الإداري لمجموعة التمويل الإسلامي إيثيس، إن الالتزام بالشريعة الإسلامية أمر أساسي، لكن المؤسسات والمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات أخلاقية بحاجة إلى الذهاب إلى أبعد من ذلك لضمان أن الأعمال التجارية أخلاقية تمامًا.
وقال مونشي لقناة الجزيرة: “يجب ألا يكون لتصرفات الشركة تأثير سلبي على المجتمع أو البيئة”. “لذا فهي ليست متوافقة فحسب، بل تمتنع عن إحداث تأثير سلبي. فالاستثمار في شركة التبغ، على سبيل المثال، قد يكون متوافقا مع الشريعة الإسلامية، لكنه ليس في صالح المجتمع.
كيف يعمل الاستثمار الحلال؟
أحد الأمثلة على الاستثمار الحلال هو تمويل الأعمال الإسلامية، الذي يعمل باستخدام نماذج جديدة لتقاسم الأرباح والتأمين والصكوك المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، وهي شهادة مالية إسلامية تمثل حصة من الملكية.
وعلى النقيض من السندات التقليدية ــ وهي شكل من أشكال سندات الدين التي يمكن للمستثمرين شراؤها من أجل الحصول على مدفوعات الفائدة ــ يحصل مستثمرو الصكوك على ملكية جزئية لشركة ما ثم يحصلون على مدفوعات الأرباح، التي يتم توليدها بمرور الوقت. ويتم سداد هذه المدفوعات بدلاً من الفوائد لضمان الالتزام بأحكام الشريعة الإسلامية.
وقال شيخ من UKIFC: “التمويل الإسلامي كقطاع عمره بالكاد 30 عامًا، وشهدت السنوات الـ 15 الماضية أكبر قدر من التطور”. “يستغرق التثقيف وخلق الوعي وقتًا طويلاً، ومع حدوث ذلك، ركزت المزيد من البنوك على خدمة الطلب على الاستثمار الحلال. وهذا بدوره يساعد على خلق المزيد من المنتجات، مما يخلق المزيد من الطلب.
كانت أسواق الأسهم هي الأساليب التقليدية للاستثمار بالنسبة للكثيرين (مارسين نوفاك/الأناضول عبر غيتي إيماجز) لماذا أصبح الاستثمار الحلال أكثر شعبية؟
قدّر تقرير لبنك جولدمان ساكس نُشر في ديسمبر 2022 أنه بحلول عام 2075، سيصل عدد السكان المسلمين في خمسة من أكبر 10 اقتصادات في العالم – الهند وإندونيسيا ونيجيريا وباكستان ومصر – إلى أكثر من 850 مليون شخص.
ومع ارتفاع عدد السكان، يزداد الطلب على المنتجات المالية. وفقًا لتقرير حالة الاقتصاد الإسلامي العالمي 2023، الذي نشرته مجموعة الأبحاث دينار ستاندرد، تم استثمار حوالي 25.9 مليار دولار في استثمارات متوافقة مع الشريعة الإسلامية في السنة المالية 2022-2023، مما يمثل نموًا بنسبة 128 بالمائة على أساس سنوي.
“بشكل عام، (الاستثمار الحلال) آخذ في الارتفاع. وقال صديق فريد، المؤسس المشارك لـ SmartCrowd، وهي منصة للاستثمار العقاري مقرها في دبي: “لقد أصبح الناس أكثر تعليماً وأكثر وعياً بكيفية تأثير دولاراتهم على المشهد الاجتماعي والاقتصادي على مستوى العالم”.
“إنهم أكثر حذراً أيضاً، مما يؤدي إلى المزيد من الاستثمار الأخلاقي، والذي يعد الاستثمار الحلال عنصراً كبيراً فيه. إنها آخذة في الارتفاع، خاصة بين جيل الشباب. جيل الألفية، هم أكثر وعيًا اجتماعيًا. يدرك الناس بالضبط أين تذهب أموالهم وكيف يتم استخدامها.
ويُشار أيضًا إلى زيادة فرص الاستثمار الحلال وسهولة الوصول إليها كأسباب تؤدي إلى ارتفاع الطلب.
الحرب الإسرائيلية على غزة وتأثيرها
وفي الآونة الأخيرة، تلقى ارتفاع الطلب على الاستثمارات الحلال دفعة إضافية حيث يقاطع المستهلكون العلامات التجارية التي يُنظر إليها على أنها تدعم إسرائيل وحربها على غزة.
وقال فريد إن الحرب، التي أدت إلى مقتل أكثر من 32 ألف فلسطيني بسبب الهجمات الإسرائيلية في غزة، “عدلت” عقلية هؤلاء المستثمرين.
وقال: “لقد شهد الاستثمار الحلال زيادة مطردة وتسارع بشكل أكبر في الأشهر الستة الماضية، خاصة بين جيل الألفية والأشخاص الذين تقل أعمارهم عن 40 عامًا”.
“ولكن في الماضي، كان عدد أكبر من هؤلاء الأشخاص يبحثون فقط عن شيء حلال. طالما أنه ليس حراما فلا بأس. الآن، هناك وعي أكبر ليس فقط بالحلال، بل بالحلال الذي يتماشى مع القيم والإيمان. كل حركات المقاطعة هذه جعلت الناس أكثر وعيًا بأن شيئًا ما قد يكون حلالًا، ولكن قد لا ترغب بالضرورة في استخدامه أو الارتباط به أو الاستثمار فيه.
يقول الخبراء إن حركة المقاطعة وسحب الاستثمارات وفرض العقوبات (BDS) جعلت الكثير من الناس يفكرون أين تذهب أموالهم قبل أن ينفقوها أو يستثمروها (مارتن بوب/SOPA Images/LightRocket عبر Getty Images) كيف ساهمت التكنولوجيا في صعود الاستثمار الحلال ؟
وذكرت مجلة FinTech في ديسمبر من العام الماضي أنه في حين أن المسلمين يشكلون ما يقرب من ربع سكان العالم، إلا أن 1% فقط من الأصول المالية مؤهلة لتكون متوافقة مع الشريعة الإسلامية. ويقول الخبراء إن هذا من المتوقع أن يتغير مع وصول “التكنولوجيا المالية” – التكنولوجيا المالية التي يمكن أن تجعل الاستثمار في متناول المستهلكين العاديين والمستثمرين الأفراد.
“المسلمون عمومًا ليسوا متعلمين جيدًا عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، ويرجع ذلك جزئيًا إلى عدم وجود الخيارات المتاحة لهم كمسلمين. وقال إبراهيم خان، المؤسس المشارك للمنصة المالية عبر الإنترنت Islam Finance Guru، في مقابلة مع مجلة FinTech: “حتى المعلومات الأساسية المتعلقة بالاستثمارات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية غالبًا ما تكون غير متاحة لمعظم السكان المسلمين”.
ومع ذلك، فقد ساهم ظهور وسائل التواصل الاجتماعي في زيادة الوعي والنمو الكبير في التمويل المتوافق مع الشريعة الإسلامية. بالإضافة إلى ذلك، جعلت التكنولوجيا المالية خيارات الاستثمار الحلال، والتي غالبًا ما تكون أكثر ملاءمة وسهولة في الاستخدام مع الهاتف الذكي أو الكمبيوتر المحمول، أكثر سهولة في الوصول إليها.
نشرت مجموعة ماكينزي آند كومباني الاستشارية بحثا في كانون الثاني (يناير) من هذا العام يظهر أنه “من المتوقع أن تنمو إيرادات صناعة التكنولوجيا المالية بشكل أسرع بثلاث مرات تقريبا من تلك الموجودة في القطاع المصرفي التقليدي بين عامي 2023 و 2028”.
“غالبًا ما يكون هاتفك هو أقرب شيء إليك فعليًا. تستطيع شركات التكنولوجيا المالية البدء من هذا النموذج وبناء حلول تتسم بالكفاءة وتعزز الشفافية والاختيار لعملاء التجزئة. هذا هو المكان الذي يوجد فيه الكثير من الأحداث. وقال شيخ من UKIFC: “تقوم العديد من البنوك الآن بإنشاء حلول قائمة على التكنولوجيا المالية أو تستحوذ على شركات فاعلة في مجال التكنولوجيا المالية”.
وأضاف مونشي أن نقطة البيع لشركات التكنولوجيا المالية هي عمر الجمهور المستهدف.
وقال مونشي، الذي تدير شركته منصة على الإنترنت ومجتمعًا للتمويل البديل وفرص الاستثمار: “جيل الشباب أكثر انفتاحًا على الاستثمار عبر الإنترنت”.
أظهر نفس البحث الذي أجرته شركة ماكينزي آند كومباني أن صناعة التكنولوجيا المالية جمعت رأس مال قياسي في النصف الثاني من العقد الأول من هذا القرن. ونما تمويل رأس المال الاستثماري من 19.4 مليار دولار في عام 2015 إلى 33.3 مليار دولار في عام 2020، بزيادة قدرها 17 في المائة على أساس سنوي.
وقال البحث إنه اعتبارًا من يوليو 2023، بلغت القيمة السوقية لشركات التكنولوجيا المالية المتداولة علنًا 550 مليار دولار، أي ضعف ما كانت عليه في عام 2019.
[ad_2]
المصدر