[ad_1]
(1/2) يعمل المتداولون على الأرض بينما تعرض الشاشات شعار شركة شيفرون وشركة هيس في بورصة نيويورك (NYSE) في مدينة نيويورك، الولايات المتحدة، 23 أكتوبر 2023. رويترز / بريندان ماكديرميد / ملف الحصول على حقوق الترخيص للصور
نظرة على اليوم المقبل في الأسواق الأمريكية والعالمية من مايك دولان
تمكنت واحدة على الأقل من ما يسمى بـ “الرائعة السبعة” من أكبر الشركات الأمريكية العملاقة من الوصول إلى الإنقاذ.
بعد أسبوع حار للأسواق، أعقبت الأخبار عن مزيج “ليس حارًا أو باردًا جدًا” من النمو الأمريكي المزدهر وانحسار التضخم في ربع سبتمبر نتائج مبهرة من أمازون بعد الجرس يوم الخميس – كلا التقريرين يؤكدان قوة الولايات المتحدة. مستهلك.
على عكس رد الفعل على نتائج جيدة مماثلة من بعض أقرانها من شركات التكنولوجيا الكبرى هذا الأسبوع، ارتفعت أسهم شركة أمازون العملاقة للبيع بالتجزئة عبر الإنترنت بنسبة 5٪ بعد ساعات. وقالت الشركة إن نموها السحابي قد استقر وأن توجيهات الربع الرابع تتوافق مع التوقعات.
ومن المقرر أن ترتد العقود الآجلة لكل من ناسداك وستاندرد آند بورز 500 في عطلة نهاية الأسبوع في وقت لاحق بعد أن أغلقت أسواق النقد عند أدنى مستوياتها منذ مايو.
الإغاثة هي موضع ترحيب. مع اقتراب شهر أكتوبر الذي لا ينسى من نهايته يوم الاثنين، من المقرر أن يسجل مؤشر S&P500 خسائره للشهر الثالث على التوالي للمرة الأولى منذ تفشي الوباء – وهي ثاني سلسلة خسائر شهرية فقط في سبع سنوات.
وكان الدافع الأكبر لهذا التراجع هو ارتفاع تكاليف الاقتراض طويل الأجل.
إن التأكيد على أن نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي قد زاد بأكثر من الضعف خلال الربع الثالث ليصل إلى أعلى مستوياته خلال عامين بنسبة 4.9٪ يظهر جزئيًا السبب وراء خوف سوق سندات الخزانة لأسابيع – خوفًا من أن القوة الهائلة للتوسع من شأنها أن تمنع بنك الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة تصل إلى سنة على الأقل.
ومع اقتراب النمو الاسمي في الولايات المتحدة من 8%، اعتماداً على مقياس التضخم الذي تستخدمه، فإن الحرارة مثيرة للإعجاب. وكان النمو الاسمي في الولايات المتحدة أكثر من ضعف نظيره في الصين خلال هذا الربع.
ولكن مع اقتراب عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات من 5٪ على الأقل جزئيًا لذلك، أخذت أسواق السندات يوم الخميس إشارة من تراجع قراءات التضخم الأساسية لنفقات الاستهلاك الشخصي في تفاصيل تقرير الناتج المحلي الإجمالي – مما يظهر تباطؤًا إلى مستوى أقل من المتوقع بنسبة 2.4٪ في العام الماضي. شهر. وحتى معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الرئيسي المفعم بالحيوية كان أقل من العديد من الافتراضات التي تجاوزت 5%.
وكانت النتيجة تراجعًا يوميًا بمقدار 15 نقطة أساس من الذروة إلى القاع لعائد العشر سنوات – والذي استقر عند حوالي 4.85٪ بين عشية وضحاها قبل قراءة نفقات الاستهلاك الشخصي الشهرية لشهر سبتمبر في وقت لاحق يوم الجمعة واجتماع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
ربما يكون تخفيف السندات هذا قد أزعج انتعاش الأسهم بين عشية وضحاها – على الرغم من أن موسم الأرباح بشكل إجمالي جيد جدًا أيضًا. لقد تفوقت أكثر من 80٪ من الشركات حتى الآن، وتسير شركات S&P500 في طريقها لتحقيق نمو سنوي في الأرباح بنسبة 2.6٪ للربع الثالث وتوقع توسع في الأرباح بنسبة 12٪ لعام 2024.
تحل شركات النفط الكبرى محل شركات التكنولوجيا الكبرى في مقدمة يوميات الشركات يوم الجمعة، مع صدور تقرير عن الشركتين المستحوذتين مؤخرًا إكسون موبيل وشيفرون. الشركة الأكثر قيمة في أمريكا، أبل، ستصدر الأسبوع المقبل.
في مكان آخر، انتعشت أيضًا الأسهم العالمية التي استحوذ عليها مؤشر MSCI لجميع البلدان (.MIWD00000PUS) من أدنى مستوى لها منذ مارس.
ارتفعت الأسهم الصينية المتعثرة (.CSI300) للجلسة الرابعة بعد أن أظهرت البيانات أن أرباح الشركات الصناعية هناك واصلت مكاسبها في سبتمبر، في حين ساعدت إجراءات السياسة التي تهدف إلى تحقيق الاستقرار في الاقتصاد المتعثر معنويات المستثمرين.
وهدأت المخاوف الجيوسياسية قليلا بعد أن قال وزير الخارجية الصيني وانغ يي يوم الخميس إن الولايات المتحدة والصين بحاجة إلى حوار “متعمق” و”شامل” للحد من سوء التفاهم وتحقيق الاستقرار في العلاقات الثنائية.
لكن الحرب في الشرق الأوسط من المرجح أن تجعل الأسواق حذرة من تطورات نهاية الأسبوع في المنطقة حتى يوم الجمعة – مع انتقال التوترات إلى المشاركة الأمريكية في سوريا بين عشية وضحاها.
وارتفعت أسعار النفط الخام بشكل طفيف وتراجع الدولار عن أعلى مستوياته هذا الأسبوع، لينخفض مرة أخرى إلى ما دون مستوى 150 يناً الذي كسره يوم الخميس، على الرغم من عدم ظهور تدخل من بنك اليابان كما كان يخشى الكثيرون.
وفي أوروبا، حافظ البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة يوم الخميس لكنه ترك خطط إعادة ميزانيته العمومية دون تغيير – وهو ما يمثل قدرا ضئيلا من الارتياح لأولئك الذين يتوقعون تفكيكا أسرع لممتلكاته من السندات.
كانت مؤشرات الأسهم الأوروبية ضعيفة، اليوم الجمعة، مع تراجع المؤشر الفرنسي للأسهم القيادية عن أقرانه بعد توقعات قاتمة من شركة سانوفي للأدوية دفعت أسهمها للانخفاض 15 بالمئة.
وانخفض سهم NatWest البريطاني (NWG.L) أكثر من 10٪ بسبب خفض توقعات الأرباح والأخبار التي تجريها هيئة السلوك المالي في تعامل المقرض مع حسابات الزعيم السابق لحزب خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
التطورات الرئيسية التي من شأنها أن توفر المزيد من التوجيه للأسواق الأمريكية في وقت لاحق من يوم الجمعة:
* الدخل الشخصي/الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول ومقياس تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، تقديرات بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لشهر سبتمبر/أيلول، القراءة النهائية لمسح المستهلكين لجامعة ميشيغان في أكتوبر/تشرين الأول
* أرباح الشركات الأمريكية: إكسون موبيل، شيفرون، آبفي، كولجيت بالموليف، ترو برايس، أون، إكسيل إنرجي، ستانلي بلاك آند ديكر، سي بي آر إي، ليوندل باسيل، تشارتر كوميونيكيشنز، فيليبس 66
* رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد تحضر قمة الاتحاد الأوروبي في بروكسل
يُظهر الرسم البياني الخطي مع بيانات من LSEG Datastream التضخم في الولايات المتحدة على نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي والمعدل المستهدف للأموال الفيدرالية من 2019 إلى 2023. رويترز الرسومات رويترز الرسومات رويترز الرسومات
بقلم مايك دولان، التحرير بواسطة جين ميريمان mike.dolan@thomsonreuters.com. تويتر: @ رويترز مايك د
معاييرنا: مبادئ الثقة في طومسون رويترز.
الآراء الواردة هي آراء الكاتب. وهي لا تعكس آراء وكالة رويترز نيوز، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة، بالنزاهة والاستقلالية والتحرر من التحيز.
الحصول على حقوق الترخيص، يفتح علامة تبويب جديدة
[ad_2]
المصدر