[ad_1]
وقد أدت المخاوف من إقدام الحكومة البريطانية على رفع ضريبة مكاسب رأس المال في ميزانيتها لشهر أكتوبر/تشرين الأول إلى تأجيج نشاط البيع المحموم من قبل أصحاب الأعمال والمستثمرين.
ولم تعط المستشارة راشيل ريفز أي إشارة إلى ما قد يستتبعه أي ارتفاع مستقبلي في أسعار الفائدة، إن وجد. ولكن البعض ــ بما في ذلك مكتب تبسيط الضرائب الذي لم يعد موجودا الآن ــ زعموا أن رفع معدلات ضريبة مكاسب رأس المال إلى ما يقرب من معدلات ضريبة الدخل من شأنه أن يولد مليارات الدولارات من الإيرادات الإضافية.
إن فرض ضريبة مكاسب رأس المال بنفس مستوى ضريبة الدخل هو نهج تتبعه بعض البلدان، مثل أستراليا والدنمرك ولوكسمبورج والمجر. ومع ذلك، فإن العديد من البلدان لا تفرض ضريبة مكاسب رأس المال.
كيف يتم فرض ضريبة مكاسب رأس المال في جميع أنحاء العالم؟
إن ضريبة مكاسب رأس المال هي ضريبة معقدة، ومن الصعب مقارنتها بشكل مباشر، حيث أن العديد من البلدان لديها إعفاءات وإعفاءات محددة لأنواع مختلفة من الأصول ووقت الاحتفاظ والمعاملات.
على سبيل المثال، يبلغ أعلى معدل ضريبي على مكاسب رأس المال في أستراليا 45% (أعلى معدل ضريبة على الدخل). ولكن النظام يسمح أيضاً بخصم 50% على المكاسب عن الأصول التي يحتفظ بها المستثمرون على مدى 12 شهراً.
تتمتع الدول الاسكندنافية عادة ببعض من أعلى معدلات ضريبة مكاسب رأس المال، حيث تفرض النرويج معدلًا رئيسيًا بنسبة 37.84 في المائة والسويد وفنلندا 30 في المائة. ويعد معدل الدنمرك من بين أعلى المعدلات في العالم بنسبة 42 في المائة.
ويرى أليكس مينجدن، محلل السياسات العالمية في مؤسسة الضرائب، أن مثل هذه المعدلات المرتفعة تسبب “عاملاً قوياً للغاية يثني الناس عن الادخار لأشياء مثل التقاعد”.
وعلى النقيض من ذلك، لا تفرض العديد من الولايات القضائية، بما في ذلك جزر الباهاما وبلجيكا وبرمودا وجزر كايمان وجبل طارق وهونج كونج وجيرسي وغيرنزي وجزيرة مان وهولندا ونيوزيلندا وقطر والمملكة العربية السعودية وسنغافورة والإمارات العربية المتحدة، ضريبة مكاسب رأس المال على الإطلاق. وفي سويسرا، لا تخضع مبيعات الأصول الخاصة عمومًا لضريبة مكاسب رأس المال. ومع ذلك، تفرض كانتوناتها غالبًا ضرائب على الثروة وضرائب على الهدايا والميراث.
كيف تقارن المملكة المتحدة بالدول الأخرى من حيث ضريبة مكاسب رأس المال؟
في المملكة المتحدة، يتم فرض ضريبة مكاسب رأس المال بنسبة تتراوح بين 10 و24% على المكاسب من أصول الأعمال والأسهم والعقارات التي لا تشكل المسكن الرئيسي. ويبلغ أعلى معدل لضريبة مكاسب رأس المال 28% على الفائدة المحمولة، وهي النسبة التي يحصل عليها مستثمرو الأسهم الخاصة من الصفقات الناجحة، على الرغم من أن الحكومة أشارت إلى أنها تخطط لتغيير معاملة الفائدة المحمولة.
إن معدلات ضريبة مكاسب رأس المال في المملكة المتحدة حاليًا متوسطة النطاق بالنسبة لمبيعات الأسهم المملوكة على المدى الطويل بين أغلب الدول المتقدمة. ووفقًا لمؤسسة الضرائب، يبلغ متوسط المعدل على هذه الأصول بين دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية 19.7% و27.32% لدول مجموعة السبع.
وخلصت أبحاث أجرتها منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية إلى أن أغلب بلدان المنظمة تفرض معدلات ضريبة مكاسب رأس المال أقل كثيراً من معدلات ضريبة الدخل ــ وهو النمط الذي تلتزم به المملكة المتحدة. وتبلغ أعلى نسبة ضريبة دخل 45% في إنجلترا وويلز وأيرلندا الشمالية و48% في اسكتلندا.
ومع ذلك، يشير خبراء الضرائب إلى أن المملكة المتحدة غير عادية في طريقة فرض الضرائب على الدخل المشتق من رأس المال.
يقول دان نيدل، مؤسس مؤسسة أبحاث سياسة الضرائب: “إنها تتمتع بأحد أعلى معدلات ضريبة الدخل على أرباح الأسهم ــ أعلى من فرنسا والبرتغال وإيطاليا وإسبانيا، وهو أمر مدهش”.
إن أعلى معدل لضريبة الدخل على أرباح الأسهم في المملكة المتحدة هو 39.35%. وعلى النقيض من ذلك، فإن معدل ضريبة مكاسب رأس المال على مبيعات الأسهم هو 20%. ويضيف نيدل: “إن هذه فجوة كبيرة، وتشجع على التهرب بشكل كبير”. ولمنع التهرب، يعتقد أن الحكومة ستكون على حق في رفع مستوى ضريبة مكاسب رأس المال ولكن ليس إلى مستوى مستويات ضريبة الدخل.
ما هو المعدل الذي ينبغي للمملكة المتحدة اعتماده في عالم تنافسي؟
ويتفق باسكال سانت أمانز، رئيس الضرائب السابق في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، مع الرأي القائل بأن البلدان التي تفرض ضرائب على أرباح الأسهم ينبغي لها أن تهدف إلى فرض معدلات “متسقة” على مكاسب رأس المال ــ لمنع الناس من هيكلة الدخل باعتباره مكاسب لتجنب الضرائب. ورغم أنه يعترف بأن هذه المعدلات ليست متسقة دائما في الممارسة العملية.
إذا رفعت المملكة المتحدة معدل ضريبة مكاسب رأس المال إلى نفس مستوى أعلى معدل لتوزيعات الأرباح لديها وهو 39.35%، فإن هذا من شأنه أن يضعها بين أعلى المعدلات في مجموعة الدول السبع.
وفي الوقت نفسه، إذا رفعته إلى نفس مستوى أعلى معدل ضريبة الدخل المفروضة في إنجلترا وهو 45 في المائة، فإن هذا من شأنه أن يضعه من بين أعلى المعدلات في العالم إلى جانب الدنمارك وتشيلي وتركيا وأوغندا.
ويقول منجدن إن معدل ضريبة مكاسب رأس المال الذي يتجاوز 40 في المائة من شأنه أن يثبط الاستثمار في المملكة المتحدة، وخاصة من قبل رجال الأعمال الذين يهدفون في نهاية المطاف إلى بيع أعمالهم إلى شركات متعددة الجنسيات كبيرة.
وقال عدد من المستشارين إن معدل ضريبة مكاسب رأس المال الجديد البالغ نحو 30 في المائة سيكون الحد الأقصى الذي يعتقدون أن المملكة المتحدة يجب أن تفرضه.
وهذا يشبه فرنسا التي تفرض ضريبة بنسبة 30%، ترتفع إلى 34% على أصحاب الدخول المرتفعة، وأيرلندا التي تفرض ضريبة بنسبة 33%، وألمانيا التي تفرض ضريبة بنسبة 25%، بالإضافة إلى ضريبة تضامن بنسبة 5.5% على الضريبة المدفوعة.
ما مدى تأثير ارتفاع معدل ضريبة مكاسب رأس المال على الأثرياء ورجال الأعمال؟
الضرائب ليست سوى عامل واحد يؤثر على قرارات المستثمرين ورجال الأعمال، مما يجعل من الصعب تقييم ما إذا كانوا سيصوتون بأقدامهم ويغادرون المملكة المتحدة.
وتقول إلسا ليتلوود، الشريكة في BDO: “بالنسبة لبعض الناس، قد يُنظر إلى زيادة بنسبة 1% فقط في معدلات ضريبة مكاسب رأس المال على أنها “النهاية الرقيقة للإسفين”، في حين قد يقبل آخرون زيادة بنسبة 10% على أنها “ليست سيئة كما كان يمكن أن تكون”.
ومع ذلك، قالت هي والعديد من المستشارين الآخرين إن الزيادة الكبيرة جدًا ستكون لها آثار سلبية. ويبدو أن الأرقام التي أصدرتها هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية في يونيو تؤكد هذا. فقد قدروا أن زيادة بنسبة 10 نقاط مئوية في معدلات ضريبة مكاسب رأس المال ستؤدي إلى خسارة 2 مليار جنيه إسترليني للخزانة في السنة الضريبية 2027-2028.
ويزعم آخرون أنه ما دام أي نظام مصمم بشكل جيد، فهناك مجال لزيادة معدلات ضريبة مكاسب رأس المال دون الإضرار بالاقتصاد البريطاني. ولكن هناك مخاطر، خاصة وأن المملكة المتحدة تعرضت لضربة قوية لسمعتها كدولة مستقرة سياسيا واقتصاديا في السنوات الأخيرة.
ويحذر إيد كوبيت، الشريك في شركة المحاماة ويذرز، قائلاً: “ربما يكون من الحكمة ألا يضغط المستشار بقوة على ضريبة مكاسب رأس المال حتى لا تظهر المملكة المتحدة وكأنها مغلقة أمام الأعمال”.
[ad_2]
المصدر