[ad_1]
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
وقال بيل وينترز، الرئيس التنفيذي لبنك ستاندرد تشارترد، إن سعر سهم البنك “الرديء” لا يعكس قيمته الحقيقية، حيث ارتفعت أرباح الربع الرابع عشرة أضعاف تقريبًا.
وقال البنك الذي يتخذ من المملكة المتحدة مقراً له، إن الأرباح قبل الضريبة للأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023 قفزت من 123 مليون دولار إلى 1.1 مليار دولار، وهو ما يتماشى مع توقعات المحللين، مدفوعاً بارتفاع دخل الفوائد وانخفاض مخصصات خسائر القروض ورسوم إعادة الهيكلة. وارتفع الرقم للعام بأكمله بنسبة 19 في المائة ليصل إلى 5.1 مليار دولار.
“يعكس سعر سهمنا القليل من تفاؤلنا بشأن التوقعات ويبدو أنه يتأثر بشدة بـ . . . وقال وينترز في بيان “مخاوف سلبية”.
وكان أكثر صراحة في مؤتمر صحفي لاحق. “سعر السهم سيء. أعلم أن هذا سيكون اقتباسا”، معترفا بأن “المخاوف حقيقية ونحن نأخذها على محمل الجد”.
ارتفع السهم بنسبة 8 في المائة إلى 656 بنسا يوم الجمعة، لكنه انخفض بنحو الثلث منذ أن تولى وينترز منصبه في حزيران (يونيو) 2015. وهو إلى حد بعيد الرئيس التنفيذي الأطول خدمة لبنك كبير يقع مقره في المملكة المتحدة.
قال وينترز إنه بحاجة إلى معالجة العديد من المفاهيم الخاطئة حول الشركة: أن التكاليف مرتفعة للغاية، وأن البنك معقد للغاية وبيروقراطي بحيث لا يتمكن من إنجاز الأمور، وأنه “منتشر بشكل ضئيل للغاية” عبر مجموعة متنوعة من العملاء والمنتجات والأسواق الجغرافية.
وقال: “نحن نأخذ هذه التحديات على محمل الجد”، مشيراً إلى انخفاض نسبة التكلفة إلى الدخل من أكثر من 100 في المائة إلى 63 في المائة، وانخفاض مستويات انخفاض قيمة القروض خلال السنوات الخمس الماضية، وعائد على حقوق الملكية قدره 10 في المائة. في المائة العام الماضي والطموح للوصول إلى 12 في المائة بحلول عام 2026.
وكشف وينترز عن خطة لتوفير التكاليف تسمى “مناسبة للنمو” والتي من شأنها أن توفر حوالي 1.5 مليار دولار من النفقات على مدى السنوات الثلاث المقبلة من خلال رقمنة وتبسيط أنظمة البنك. ومع ذلك، سوف ينفق بنك ستاندرد تشارترد نفس المبلغ تقريبًا على تكنولوجيا المعلومات والإصلاح التنظيمي.
كما وعد البنك بتحسين عوائد رأس المال للمساهمين. وكشفت عن إعادة شراء أسهم بقيمة مليار دولار، وتعهدت بإعادة خمسة مليارات دولار إلى المساهمين على مدى السنوات الثلاث المقبلة وزيادة أرباحها “بمرور الوقت”. وأعلنت عن توزيع أرباح بواقع 27 سنتا عن عام 2023، أي ما يعادل نحو 700 مليون دولار.
قال جوزيف ديكرسون، المحلل في جيفريز: “تركز النتائج في رأينا على مدى اقتناع المستثمرين بدليل العائد على الأسهم البالغ 12 في المائة لعام 2026. والمعنى الضمني هو تحقيق إيرادات أفضل وتكاليف أقل مما يتصوره السوق. “.
وأعرب وينترز عن ثقته بشأن التوقعات بالنسبة لآسيا على الرغم من أن البنك تلقى رسوم انخفاض قيمة حصته في بنك تشاينا بوهاي، وهو بنك في البر الرئيسي.
وأعلنت عن رسوم بقيمة 153 مليون دولار على حصتها في بوهاي في الربع الرابع، بالإضافة إلى رسوم بقيمة 700 مليون دولار في أكتوبر. كما أعلن البنك أيضًا عن انخفاض قيمة 282 مليون دولار أمريكي فيما يتعلق بالعقارات التجارية الصينية لعام 2023، وهو ما يمثل أكثر من نصف إجمالي انخفاض القيمة الائتمانية لهذا العام.
وارتفعت أرباح البنك في آسيا، أكبر أسواقه، بنسبة 18 في المائة على أساس سنوي في الربع الرابع إلى 928 مليون دولار. وأعلنت عن خسارة فصلية قدرها 229 مليون دولار في أوروبا والأمريكتين، حيث خسرت 56 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
وقال وينترز: “من المرجح أن تكون آسيا المنطقة الأسرع نمواً التي تواصل دفع النمو العالمي”. لكنه أضاف أن “سوق الإسكان الراكد في الصين” يشكل خطرا وأن العقارات التجارية “لا تزال تصل إلى القاع”.
كما علق على العلاقات الأمريكية الصينية والتأثير المحتمل لإعادة انتخاب دونالد ترامب على أي حرب تجارية. “لا أعتقد أن هناك عبئا من ترامب (على أسهمنا). قال وينترز: “هناك فائض بين الولايات المتحدة والصين”.
وأضاف: “حالتنا الأساسية هي أنه لا الولايات المتحدة ولا الصين ترغب في حدوث تمزق، بل سيكون ذلك مكلفًا للغاية لكلا البلدين”. “لا يزال التدفق التجاري والاستثماري بينهما في صحة جيدة للغاية وهذا هو جوهر عملنا.”
وارتفع إجمالي أجر وينترز لهذا العام إلى 7.8 مليون جنيه إسترليني، بزيادة 22 في المائة عن العام الماضي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى مدفوعات خطة الحوافز طويلة الأجل.
[ad_2]
المصدر