[ad_1]
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أعلن دويتشه بنك عن أرباح قياسية في الربع الثالث، مع ارتفاع إيراداته الاستشارية للبنوك التجارية والاستثمارية، لكنه حذر المستثمرين من الاستعداد لخسائر قروض أعلى من المتوقع للمرة الثانية خلال ثلاثة أشهر تقريبًا.
وقال المدير المالي جيمس فون مولتك للصحفيين يوم الأربعاء إن مخصصات القروض المعدومة سترتفع إلى 1.8 مليار يورو هذا العام، من 1.5 مليار يورو في عام 2023، مما أدى إلى انخفاض الأسهم بما يصل إلى 4 في المائة في التعاملات الصباحية. وكانت التوقعات أسوأ مما تم الإعلان عنه في يوليو، عندما رفع البنك آخر مرة توقعاته للمخصصات بسبب ظروف الاقتصاد الكلي غير المؤكدة.
وعلى الرغم من تراجع يوم الأربعاء، لا تزال أسهم أكبر بنك في ألمانيا مرتفعة بنحو 30 في المائة منذ بداية العام حتى الآن، ويتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى في سبع سنوات.
أعلن دويتشه بنك يوم الأربعاء عن أعلى ربح قبل خصم الضرائب في الربع الثالث في تاريخه الممتد 154 عامًا وأكد أنه يسير على الطريق الصحيح لتحقيق توجيهاته لإيرادات العام بأكمله البالغة حوالي 30 مليار يورو.
وارتفعت الأرباح قبل الضرائب في الربع الثالث بنسبة 31 في المائة على أساس سنوي إلى 2.3 مليار يورو. وارتفعت إيرادات البنوك الاستثمارية بنسبة 11 في المائة، مدفوعة بعمليات التداول القوية ذات الدخل الثابت وقفزة بنسبة 24 في المائة في إيرادات الإنشاء والاستشارات.
وقال فون مولتكه للصحفيين “(نحن) لسنا سعداء لأننا لم نحقق توجيهاتنا (بشأن خسائر القروض)، لكننا لسنا قلقين من وجود تدهور أوسع نطاقا للمحفظة في الاكتتاب”.
وكانت خسائر القروض المرتفعة ناجمة عن أزمة العقارات التجارية، وبعض “التخلف عن السداد في الشركات الكبرى” وقروض التجزئة التي تحولت إلى تدهور بسبب تكامل فاشل لتكنولوجيا المعلومات.
كتب محللو باركليز في مذكرة للعملاء أن “النقص الطفيف في المخصصات سوف يلفت الانتباه” لكنه لا يعطي سوى أرضية “لمخاوف محدودة”. وقال فون مولتك إن المشكلات ستختفي في عام 2025. “نحن بالتأكيد نرى اليوم أن الاتجاه هبوطي ومن المحتمل أن يكون منخفضًا بشكل كبير في العام المقبل.”
قال دويتشه بنك إنه يخطط لاستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم بعد أن ثبت أن الضربة المالية الناجمة عن قضية التقاضي طويلة الأمد للمساهمين كانت أقل مما كان يُخشى. وقال الرئيس التنفيذي كريستيان سوينج في بيان صباح الأربعاء: “لقد سعينا الآن للحصول على إذن لمزيد من عمليات إعادة شراء الأسهم”. ولم يكشف البنك عن الحجم والتوقيت المحتملين.
قام البنك بتخصيص 1.3 مليار يورو في وقت سابق من هذا العام، حيث كان يستعد لخسارة دعوى قضائية بشأن السعر الذي دفعه لمساهمي Postbank خلال عملية الاستحواذ عليه قبل أكثر من عقد من الزمن، وأوقف عمليات إعادة الشراء.
وبعد تسوية 60 في المائة من المطالبات خلال الصيف، قام البنك بتخفيض مخصص رسوم التقاضي لدى Postbank بمقدار 440 مليون يورو. وشدد على أن المقرض لا يزال واثقا من قدرته على “تجاوز” هدف إعادة توزيع رأس المال البالغ 8 مليارات يورو بين عامي 2022 و2026، حيث تم تسليم 41 في المائة منه حتى الآن.
وفي يوم الأربعاء، قضت المحكمة الإقليمية العليا في كولونيا ضد دويتشه بنك بشأن الـ 40 في المائة المتبقية من المطالبات، وحكمت بأنه يحق لمساهمي بوست بنك الحصول على 57.25 يورو للسهم الواحد بدلاً من 25 يورو للسهم الواحد.
وقال دويتشه بنك في بيان إنه يقوم بتقييم الحكم، مضيفا أن الضربة المالية الإضافية كانت صغيرة حتى في أسوأ السيناريوهات. “سيقتصر أي تأثير مالي إضافي على الفوائد الإضافية (على المطالبات المتبقية) التي تبلغ حاليًا حوالي 2 مليون يورو شهريًا”.
وردا على سؤال حول التكهنات بأن دويتشه بنك قد يكون بمثابة الفارس الأبيض المحتمل لبنك كومرتس، الذي قد يواجه عرض استحواذ من يونيكريديت، قال فون مولتك للصحفيين إن دويتشه بنك لا يملك أي أسهم في منافسه الألماني ولم يكن “ينتظر عبر الهاتف”. “لمكالمة من الحكومة الألمانية أو كومرتس بنك للنظر فيها.
وفي عام 2019، شجعت برلين دويتشه بنك على الاستحواذ على كومرتس بنك، لكن شركة سوينج تراجعت عن صفقة محتملة. وفي الأسابيع الأخيرة، أشار دويتشه مراراً وتكراراً إلى أنه غير مهتم. “تعليقنا هو أننا ركزنا على تنفيذ استراتيجيتنا. . . قال فون مولتك: “لقد كان دقيقًا طوال الوقت”.
وارتفع عائد دويتشه بعد خصم الضرائب على متوسط حقوق المساهمين الملموسة في الربع الثالث 0.3 نقطة مئوية إلى 7.6 في المائة، بعد تعديله لمخصصات بنك البريد، لكنه لا يزال أقل من هدفه على المدى المتوسط بأكثر من 10 في المائة.
وباستثناء الحالات غير المتكررة، بلغت نسبة التكلفة إلى الدخل في “دويتشه” 69 في المائة في الربع الثالث، مقابل 72 في المائة العام الماضي، ومقارنة بأهدافها لعام 2025 التي تقل عن 62.5 في المائة.
بلغت نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول للبنك – وهي معيار رئيسي لقوة ميزانيته العمومية – 13.8 في المائة، مرتفعة من 13.5 في المائة في الربع السابق وأعلى بكثير من الهدف البالغ أكثر من 13 في المائة.
[ad_2]
المصدر