[ad_1]
واحد مغرفة للبدء: براندون لوتنيك ، ابن وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك ، يشارك مع Softbank و Tether و Bitfinex للاستفادة من إحياء العملة المشفرة في عهد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
وشيء آخر: قال إيلون موسك إنه “سيقلل بشكل كبير من دور حكومة الولايات المتحدة من الشهر المقبل ويعيد تركيز انتباهه على تسلا ، بعد أن تحتفظ أرباح صانع السيارات في الأشهر الثلاثة الماضية.
مرحبًا بكم في العناية الواجبة ، إحاطةك حول صنع الصفقات ، الأسهم الخاصة وتمويل الشركات. هذه المقالة هي نسخة في الموقع من النشرة الإخبارية. يمكن للمشتركين الممتازين التسجيل هنا للحصول على النشرة الإخبارية كل يوم ثلاثاء إلى يوم الجمعة. يمكن للمشتركين القياسيين الترقية إلى Premium هنا ، أو استكشاف جميع النشرات الإخبارية FT. تواصل معنا في أي وقت: due.diligence@ft.com
في النشرة الإخبارية اليوم:
Elliott يرفع الحرارة على BP
حصلت BP على لقب مؤسف في قطاع النفط.
“في هذه الصناعة ، تعني BP على Panana Peel” ، قال أحد مقاول BP السابق لـ FT ، “لأنهم ينزلقون كثيرًا”.
أمضت الشركة سنوات في الابتعاد عن أعمالها النفطية والغاز ، فقط للتراجع بعد أن قام المستثمر الناشط Elliott Management ببناء حصة وضغط من أجل التغيير.
في يوم المستثمر في BP في فبراير ، وعد الرئيس التنفيذي موراي أوشينكلوس “بإعادة ضبط أساسية” لاستراتيجية BP. وقال إن الشركة ستخفض الإنفاق على الطاقة الخضراء بنسبة 70 في المائة وتبيع 20 مليار دولار من الأصول في العامين المقبلين.
بالأمس ، أصدر إليوت حكمه على الخطة الجديدة ، وهو ليس سعيدًا.
كشف صندوق التحوط الذي يتخذ من الولايات المتحدة مقراً له عن أنه زاد حصته في الشركة إلى أكثر من 5 في المائة-مما يضع حصتها على قدم المساواة مع شركة Vanguit Trade Trade Trade.
وقال شخص مطلع على تفكير إليوت: “لقد استغرق موراي 18 شهرًا للتوصل إلى خطة مدتها ثلاث سنوات ليست طموحة أو عاجلة”.
يريد صندوق التحوط من تخصص النفط أن يزيد من التدفق النقدي الحر إلى 20 مليار دولار بحلول عام 2027 – بزيادة بنسبة 40 في المائة على الهدف الضمني في فبراير ، عندما كشفت شركة BP لأول مرة عن محورها بعيدًا عن مصادر الطاقة المتجددة.
يعتقد صندوق التحوط أنه يمكن تحقيقه عن طريق خفض الإنفاق على النفط والغاز ، بالإضافة إلى بيع شركات طاقة الرياح الشمسية والبحرية في BP.
إنها بعيدة كل البعد عن الأيام المذهلة من عام 2019 ، عندما أعلن رئيسه هيلج لوند أن الشركة “سوف” تخيل الطاقة للناس وكوكبنا “.
صوت ربع مساهمي BP ضد إعادة انتخاب لوند في الاجتماع السنوي للشركة الأسبوع الماضي-أكبر تمرد ضد كرسي FTSE 100 منذ خمس سنوات.
كان لوند قد قال بالفعل إنه سيتنحى ، لكن التصويت كان مؤشرا على الفزع بين المستثمرين ، الذين شاهدوا انخفاض سعر سهم شركتهم: تبلغ قيمتها الآن ما يزيد قليلاً عن ثلث شل المنافس.
وسيط السلطة إبشتاين
ظهرت أسماء العديد من الشخصيات البارزة والمعروفة خلال معركة قاعة محكمة جيس ستالي ضد المنظمين في المملكة المتحدة-ليس أقلها الأمير أندرو ووزير الخزانة الأمريكي السابق لورانس سمرز.
ولكن قد يكون اسم واحد غير مألوف لقراء DD: إيان أوزبورن. على الرغم من الركض في بعض الدوائر المالية في العالم السياسي والعالم السياسي على مدار العقد الماضي ، فقد حافظ على انخفاض منخفض.
أولئك الذين اتبعوا الطفرة في شركات الاستحواذ على الأغراض الخاصة (أو SPACs) قد يتذكرونه باعتباره النصف الآخر من سلسلة Hedosophia Hedosophia SPACs في رأس المال الاجتماعي. لكن Osborne معروف بأنه مثبت للأثرياء والقويين مع Rolodex الذي سيكون حسد العديد من الممولين.
باستثناء ربما لشخص واحد: جيفري إبشتاين. استمعت قضية المحكمة في لندن ، التي قدمتها Staley ضد هيئة السلوك المالي ، في الشهر الماضي كيف قامت Beathered Pedophile بمساعدة Osborne بمساعدة Osborne في محاولة لتثبيت Staley كرئيس تنفيذي في Barclays في عام 2012.
في رسائل البريد الإلكتروني التي يطلق عليها “Project JES” و Epstein و Osborne ، اختتمت خطة كانوا يأملون أن تهبطوا في العمل الأعلى في البنك البريطاني قبل ثلاث سنوات قبل أن يتم استغلاله في النهاية لهذا الدور. وشملت الضغط على شخصيات سياسية في المملكة المتحدة وأعضاء مجلس إدارة باركليز.
نفى باركليز وستالي ، اللذان استقالوا من البنك في عام 2021 عقب تحقيق FCA في علاقته مع إبشتاين ، أي معرفة بالخطة.
يُعرف أوزبورن باسم وسيط القوة النهائي في عالم التمويل – مع صلات وثيقة بمجموعة من المليارديرات التي تشمل مايكل بلومبرج ويوري ميلنر ومارك زوكربيرج. وقد استضاف أيضًا بعض الأحزاب الأكثر طلبًا في المؤتمرات الرئيسية مثل Davos و Super Retgether.
ربما يكون من المفاجئ القليل أن إبشتاين أراد مساعدة أوزبورن في ترشيح ستالي للدور التنفيذي.
إن قدرة أوزبورن على توصيل الأغنياء والقوية تذكرنا بنفسه – وهي قدرة وصفها ستالي بأنها “فريدة” في المحكمة.
ينطلق مشروع الإقراض Apollo و Citi بقيمة 25 مليار دولار
كانت واحدة من أسوأ الأسرار التي تم الاحتفاظ بها في عالم الاستحواذ: كان Boeing يبيع وحدة برامج وكان مقدمو العروض الخاصة في الأسهم يدورون. كذلك ، كانت صناعة الائتمان الخاصة بقيمة 1.6 تريوتن.
احتفلت شركة Apollo Global Management يوم الثلاثاء عندما وقعت Thoma Bravo ، التي فازت بحرب مزايدة بقيمة 11 مليار دولار في وحدة Boeing ، أوراق التزام الديون.
يقود Apollo قرضًا بقيمة 4 مليارات دولار تقريبًا لتمويل الاستحواذ ، حيث كان يتقدم على المنافسين الذين قدموا قروضًا متنافسة ، تم الحصول على FT يوم الثلاثاء.
كانت الصفقة بمثابة فوز كبير لشراكة Apollo مع Citigroup ، حيث يمكن للمقرض الضخم تقديم خيارات ائتمان خاصة لمجموعات الشركات.
منذ البداية من جهود بيع بوينج ، التي نصحت بها سيتي ، عرض البنك على مشتري PE التمويل من أبولو.
لقد وفر ذلك للمشترين المحتملين بتمويل قوي في الأسواق الهشة ، والتي تم هزها خلال عملية البيع التي استمرت أشهر مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن حرب التعريفة الجمركية.
أثبتت وحدة Boeing’s Jeppesen ، التي تبيع منتجات البيانات والبرمجيات المرتبطة بالطيران التجاري المزدهر ، محصنة ضد مخاوف الحرب التجارية واستفادت من جحافل الأسهم الخاصة والمجموعات الائتمانية.
المقرضون مثل أبولو وبلاكستون في سباق مكثف لوضع هذا المسحوق الجاف للعمل ، من خلال إعارة مئات المليارات نقدا. سيحمل تمويل Jeppesen سعر الفائدة 4.75 نقطة مئوية أعلى من معيار سعر الفائدة العائم – أو حوالي 9 في المائة.
كان المنافسة على الإقراض مكثفة لدرجة أنه في الأسابيع التي سبقت توقيع الصفقة ، بدا الأمر كما لو أن أبولو قد يفقد موقعه كوكيل ويقود القرض إلى بلاكستون ، حسبما قال أشخاص في هذه المسألة. في النهاية ، تقوم المجموعتان بإعداد نفس المبلغ ، وانضم إليها Ares و Blue Owl و KKR و JPmorgan الخاص بالمشروع الائتماني.
من جانبها ، كانت Thoma Bravo تجلس على حوالي 40 مليار دولار من النقود غير المنقولة لصفقات PE ، كما أخبرت المصادر FT ، مما سمح لمجموعة PE التي تركز على البرمجيات “الوصول” للتغلب على مقدمي العروض بما في ذلك TPG و Francisco Partners.
سوف تستثمر Thoma معظم الفحص الذي يبلغ عدد أسهمه 6 مليارات دولار من أحدث صناديق له وترتيب الحد الأدنى من الاستثمار المشترك ، على عكس موجة الصفقات في عام 2021. إنها علامة أخرى على أن الأوقات المحفورة سياسيًا تسببت في التراجع عن معاشات كبيرة من كتابة الشيكات المباشرة المباشرة.
تحركات الوظائف
يتنحى الرئيس التنفيذي لشركة Openai Sam Altman كرئيس لـ Oklo لتجنب تضارب المصالح قبل المحادثات بين شركته والبدء النووي. سيتم استبدال Altman بجاكوب ديويت ، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك للمجموعة.
قام Skadden بتعيين Michael Reed كشريك في مجموعة المؤسسات المالية ، حيث سيقدم المشورة بشأن الصفقات ومعاملات أسواق رأس المال.
عين ميلبانك أليكس ميرويتز كشريك في المجموعة العقارية للشركة في نيويورك. ينضم من جيبسون ، دن وكراتر.
عينت 26 نورث ألكساندر إيكرمان كمدير إداري في فريق الإقراض المباشر. عمل Ekierman سابقًا كمدير في Hig Capital ومدير في مجموعة KKR الائتمانية Solutions.
القراءات الذكية
خيارات هارفارد تحدق هارفارد في سيل من التخفيضات حيث تواجه ضد إدارة ترامب. يستكشف Lex كيف يمكن للجامعة أن تتغلب على العاصفة.
يكتب بلومبرج أن شركة Optiver من الرجال الأوسطين الذين لم يعد صانع السوق الهولنديين يمنحون الوسطاء الذين يجلسون عادة في منتصف التداولات والتعامل مباشرة مع مستثمري Buyside.
استحوذ أليكس ، ابن سوروس سليل جورج سوروس ، على إمبراطورية والده الخيرية بقيمة 20 مليار دولار. لكن Megadonor الديمقراطي يفتقر حتى الآن إلى رؤية لكيفية استخدام تأثيره الجديد ، يكتب مجلة نيويورك في ملف تعريف شامل.
جولة الأخبار
يشهد المؤسس المشارك لـ Instagram على موارد مارك زوكربيرج (FT)
يقول يونيكريديت إن صفقة Banco BPM في طي النسيان بعد أن تفرض إيطاليا الظروف (FT)
يسعى رئيس Bertelsmann إلى إحياء الدمج التلفزيوني الفرنسي 3.6 مليار يورو (FT)
تخطط Steel British Steel إلى AX 2700 وظيفة (FT)
صندوق الثروة السيادية في الكويت يقاضين على ناطحة سحاب مدينة لندن (FT)
روش لإنفاق 50 مليار دولار على التصنيع والبحث والتطوير (FT)
وضع صناديق التقاعد في نيويورك مديري الأصول على إشعار على خطط المناخ (FT)
يكتب العناية الواجبة من قبل أراش ماسوتيي ، إيفان لينفينغستون ، أورتينكا علياج ، ألكسندرا هيل وروبرت سميث في لندن ، جيمس فونتيلا خان ، سوجيت إنداب ، إريك بلات ، أنطوان غارا ، أميليا بولارد ، ماريا هايتير ، كاي ويجنز ، أوليفر بارنز ، جامي جون في نيويورك ، جورج هومون. يرجى إرسال ملاحظات على us.diligence@ft.com
النشرات الإخبارية الموصى بها لك
إحاطة أعمال الهند-يجب أن يقرأ المهني الهندي في مجال الأعمال والسياسة في أسرع الاقتصاد الكبير نمواً في العالم. اشترك هنا
DUREGED – يقوم روبرت أرمسترونغ بتشريح أهم اتجاهات السوق ويناقش كيف تستجيب أفضل عقول وول ستريت لهم. اشترك هنا
[ad_2]
المصدر