[ad_1]
ودفعت البنوك مكافآت ضخمة، رغم عدم تحقيق أهداف الأداء
كل هذا من أجل التضامن والفكرة الخيالية إلى حد ما بأن جائحة كوفيد كان بمثابة “عامل مساواة” وكنا “جميعًا في ذلك معًا”. مع ظهور نتائج الشركات في مرحلة ما بعد كوفيد، هناك شيء واحد واضح، وهو أن كبار المسؤولين التنفيذيين في جنوب إفريقيا ربما عانوا من انخفاض مؤقت في أجورهم، لكن المكافآت على مدى العامين الماضيين عوضت معظم هذه الضربة.
ولا يوجد مكان يتجلى فيه هذا الأمر أكثر وضوحا من القطاع المصرفي. في أبريل 2020، تم إقناع المسؤولين التنفيذيين في البنوك بتخفيض رواتبهم من خلال إعلان الرئيس سيريل رامافوسا أنه سيحصل على تخفيض بنسبة 33٪ للأشهر الثلاثة التالية. وبعد أن قدم التزاماً لطيفاً بضمان أن أجور المسؤولين التنفيذيين “مناسبة للأداء والبيئة”، دفعت خطوة رامافوزا نيدبانك إلى الارتقاء بالأمور إلى مستوى أعلى. وأعلنت أن الرئيس التنفيذي مايك براون سيتبع خطى رامافوزا وسيحصل على ثلث راتبه لمدة ثلاثة أشهر.
بعد ذلك كانت شركة FirstRand، التي قالت إن الرئيس التنفيذي والمدير المالي والمدير التنفيذي للعمليات سيحصلون أيضًا على تخفيض بمقدار الثلث لمدة ثلاثة أشهر. ثم أعلنت ABSA أن خمسة من كبار مسؤوليها التنفيذيين سيتبرعون بنسبة 33% من رواتبهم الشهرية خلال الأشهر الثلاثة التالية لصندوق التضامن.
وكان بنك ستاندرد أكثر حذراً بعض الشيء، وأقل حساسية قليلاً من الناحية الاجتماعية. وقالت لونجيسا فوسيل، الرئيس التنفيذي آنذاك، إن “البنك يقوم بوضع آليات لتمكين مديريه التنفيذيين من تقديم التبرعات، بشكل سري حيثما كان ذلك مفضلا، خلال الأشهر الثلاثة المقبلة”، وأصر على أن البنك ملتزم بإحداث تغيير ملموس في حياة الفئات الأكثر ضعفا. مجتمع جنوب أفريقيا.
وكما حدث، فإن أكبر ضربة للأجور جاءت نتيجة لانهيار أسعار الأسهم في جميع أنحاء بورصة جوهانسبرغ. وأيضاً، وبسبب التدهور الحاد في النشاط الاقتصادي، اضطرت البنوك إلى زيادة مخصصاتها للديون المعدومة، مما أضر بالأرباح بشكل كبير.
لكن البنوك اختارت تجاهل طلب البنك الاحتياطي “بوقف مكافآت كبار المسؤولين التنفيذيين خلال هذه الفترة”.
وفي عامي 2020 و2021، على الرغم من عدم تحقيق أهداف الأداء، فقد دفعوا مكافآت ضخمة قصيرة الأجل لكبار المسؤولين التنفيذيين لديهم. لم تكن هذه للأداء. كانوا للاحتفاظ.
في تقريره عن المكافآت لعام 2021، أوضح نيدبانك الموقف العام الذي تبنته البنوك، وهو “زيادة مخاطر الاحتفاظ في مواجهة التقلبات الشديدة وعدم اليقين بسبب كوفيد – 19”. وكانت البنوك تخشى أن يغادر كبار المسؤولين التنفيذيين فيها بأعداد كبيرة إذا لم يحصلوا على مكافآت، على الرغم من عدم تحقيق أهداف الأداء. ولم يتم ذكر المكان الذي سيذهب إليه كل هؤلاء المديرين التنفيذيين في ظل الركود العالمي في النشاط الاقتصادي.
ويعكس هذا الموقف ما أشار إليه أحد كبار مستشاري الأجور قبل عدة سنوات، وهو على وجه التحديد أن كبار المسؤولين التنفيذيين أصبحوا ينظرون إلى مدفوعات “المكافآت” باعتبارها جزءاً مضموناً من رواتبهم السنوية.
كما تجاهلت البنوك طلب البنك الاحتياطي بوقف توزيعات الأرباح العادية التقديرية خلال أزمة كوفيد ودفعت الأرباح المستحقة على الأسهم التي تم منحها للمديرين التنفيذيين.
وبينما كان الموظفون في جميع أنحاء البلاد يكافحون من أجل الاحتفاظ بوظائفهم – وكان الملايين غير قادرين على ذلك – وكانت الشركات الصغيرة التي تعاني من ضائقة مالية تتعثر، استمر المسؤولون التنفيذيون في الشركات المدرجة في بورصة جوهانسبرج في الاستمتاع بالسخاء الذي توفره المستويات الهشة من المساءلة التي تأتي مع ملكية أسهم مجهولة وواسعة النطاق.
وكانت الضربة الوحيدة التي تعرض لها المسؤولون التنفيذيون في البنوك هي الحوافز الطويلة الأجل، ثم بشكل مؤقت فقط. وفي معظم السنوات، تبلغ الحوافز طويلة الأجل ما لا يقل عن 150% من الأجر المضمون. لكن الانخفاض في الأرباح وأسعار الأسهم لمدة عامين كان يعني عدم تحقيق أهداف الحوافز طويلة الأجل. في حالة شركة FirstRand، فإن نهاية العام المالي في شهر يونيو تعني أن مديريها التنفيذيين خسروا أيضًا مكافأة طويلة الأجل في السنة المالية 2023.
يتم منح الحوافز طويلة الأجل في شكل أسهم. يتم منحها بسعر سهم سنة المراجعة ولكن الملكية لا تعود إلا إلى المدير التنفيذي بعد ثلاث سنوات و(عادة) فقط في حالة استيفاء شروط الأداء. وتتأثر كمية الأسهم الممنوحة بالسعر. ومن المحتم تقريبا، ما لم يكن هناك انهيار مالي عالمي أو جائحة، أن قيمة تلك الأسهم سترتفع على مدى فترة الثلاث سنوات.
اسم الرئيس التنفيذي للبنك الدفع في عام 2023 (مليون ريال) منها الحوافز طويلة الأجل Nedbank Mike Brown 92.5 53.0 Investec Fani Titi 172.5 110.4 Standard Sim Tshabalala 83.3 47.6 Capitec Gerrie Fourie 65.7 42.4 ABSA Arrie Rautenbach 37.3 14.5 FirstRand Allan Pullinger 35.0. 0
تذكر أنه في عام 2021، أثار نيل فرونمان، الرئيس التنفيذي لشركة Sibanye-Stillwater، غضب الكثير من الجمهور عندما تم الكشف عن أن حزمة أجوره لهذا العام كانت بقيمة 300 مليون راند. يرجع جزء كبير من هذا المبلغ المذهل إلى الارتفاع في سعر سهم الشركة بين وقت منح الحوافز طويلة الأجل قبل ثلاث سنوات ونهاية السنة المالية 2021. تبرر لجان المكافآت هذا الكرم بالادعاء بأن سعر السهم ارتفع بسبب المديرين التنفيذيين.
تغلغل هذا التبرير في تقرير المكافآت الصادر مؤخرًا عن Nedbank، والذي كشف أن رئيسها التنفيذي مايك براون حصل على مبلغ مذهل قدره 92.5 مليون راند للسنة المالية 2023.
وهذا مبلغ كبير من المال بكل المقاييس. وهو ما يقرب من ثلاثة أضعاف ما حصل عليه براون في عام 2022 وهو 400 ضعف ما يدفعه Nedbank لأدنى العاملين فيه. ومن الجدير بالذكر أيضًا أنه يزيد بمقدار 1500 مرة عن الحد الأدنى للأجور في جنوب إفريقيا.
ما يزيد قليلاً عن 53 مليون راند من أجر براون كان بفضل أسهم الحوافز طويلة الأجل، والتي تم منحها له قبل ثلاث سنوات وزادت بنسبة 64٪ في ذلك الوقت. تحسبًا لانتقادات واسعة النطاق، قدمت لجنة المكافآت رسمًا بيانيًا يوضح أن عائد الرئيس التنفيذي بنسبة 164٪ على حوافزه طويلة الأجل منذ أوائل عام 2020 قد تضاءل مقارنة بالعائد البالغ 309٪ الذي حققه المساهمون خلال نفس الفترة. يقيس الرسم البياني أداء سعر السهم من أدنى مستوى له في مارس 2020 إلى مستوى نهاية عام 2023.
ما فشل في أخذه في الاعتبار هو حقيقة أن معظم المساهمين اشتروا الأسهم قبل مارس 2020 عندما كان تداولها أعلى بكثير. بحلول نهاية عام 2023، كانوا يتطلعون إلى خسارة أعلى مستوياتها قبل كوفيد والتي تقترب من 300 راند.
وفي استخدام آخر مشبوه للبيانات، تشير لجنة الأجور في نيدبانك إلى أن الحد الأدنى للأجور المضمون للمجموعة زاد بنسبة 122٪ منذ عام 2013، في حين أن الأجر المضمون على المستوى التنفيذي زاد بنسبة 68٪ فقط خلال تلك الفترة. “هذا نتيجة لنهج متعمد طويل الأجل لتضييق الفجوات الرأسية في الأجور والحد من عدم المساواة في الدخل”، كما تقول لجنة الأجور، مشيرة إلى أن نسبة الأجور بين الأجر المضمون لبراون انخفضت من 60 مرة في عام 2013 إلى 48 حاليًا. مرات. إنه يتجاهل بشكل شنيع جميع “المكافآت” الأخرى التي ترفع أجر براون إلى 400 مرة أكثر من الحد الأدنى.
الأمر هو، ما مقدار ارتداد سعر السهم والأداء التشغيلي المحسن الذي يعود إلى جهود براون؟ أو في الواقع أي من فريق Nedbank التنفيذي؟ أو، في هذا الصدد، ما هو حجم أداء الصناعة برمتها -الجيد والسيئ- على مدى الأعوام القليلة الماضية والذي كان راجعاً إلى الإدارة؟ في مارس 2020، انهارت أسهم البنوك مع جميع الأسهم الأخرى في بورصة جوهانسبرغ. كان ذلك بالكامل بسبب كوفيد. وتعرض الأداء الربحي لجميع البنوك لضربة قوية بسبب الانخفاض المصاحب في النشاط الاقتصادي، فضلاً عن الحاجة إلى زيادة مخصصات الديون المعدومة بشكل كبير.
في تقريرها لعام 2023، أقرت لجنة الأجور في Nedbank بتحسن بيئة التشغيل وأجرت تعديلًا هبوطيًا طفيفًا للغاية على المدفوعات.
ومن اللافت للنظر أن مبلغ براون البالغ 92.5 مليون راند لم يكن أعلى مبلغ فردي يتم دفعه لمدير تنفيذي للبنك في عام 2023. ويحمل الرقم القياسي فاني تيتي، الرئيس التنفيذي لشركة Investec التي كانت في دائرة الضوء مؤخرًا بسبب إقراضها لعائلة سينغ. وعلى الرغم من أنه كان يدير عملية أصغر بكثير، إلا أنه حصل على مبلغ مذهل قدره 172.5 مليون راند.
يتم تقرير دفعات إنفيستيك بالجنيه الاسترليني لأن البنك لديه بعض الأعمال في المملكة المتحدة، لذلك ربما اعتقدت لجنة المكافآت أن الرقم البالغ 7.5 مليون جنيه استرليني سوف ينزلق تحت الرادار. إلى جانب الأجر المضمون الذي يزيد عن 20 مليون راند، والذي يتضمن بشكل مثير للسخرية 2 مليون راند للأمن الشخصي، فإن الحزمة تضم 36.8 مليون راند في حوافز قصيرة الأجل و110.4 مليون راند مذهلة في الحوافز طويلة الأجل. وكان من الممكن أن يكون هذا الرقم أعلى من ذلك لولا أن لجنة المكافآت قامت بتعديله بشكل هامشي لتأخذ في الاعتبار التحسن العام في ظروف التداول.
على الرغم من أن أداء إنفيستيك كان أفضل من أداء البنوك الكبرى، إلا أن تعديل لجنة المكافآت لا يقترب من السماح بتعافي أسعار الأسهم من الركود الناجم عن كوفيد في عام 2020.
في عام 2023، كان سيم تشابالالا من بنك ستاندرد على مرمى البصر من براون بدفعة قدرها 83.3 مليون راند. تمت إضافة أجره المضمون البالغ 11.7 مليون راند إلى 24 مليون راند من الحوافز قصيرة الأجل و47.6 مليون راند من الحوافز طويلة الأجل.
قم بالتسجيل للحصول على النشرات الإخبارية المجانية AllAfrica
احصل على آخر الأخبار الإفريقية التي يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك
نجاح!
تقريبا انتهيت…
نحن نحتاج إلى تأكيد عنوان بريدك الإلكتروني.
لإكمال العملية، يرجى اتباع التعليمات الواردة في البريد الإلكتروني الذي أرسلناه إليك للتو.
خطأ!
حدثت مشكلة أثناء معالجة إرسالك. الرجاء معاودة المحاولة في وقت لاحق.
حصل جيري فوري، الرئيس التنفيذي لبنك Capitec، البنك الأفضل أداءً، على 65.7 مليون راند لمدة 12 شهرًا حتى نهاية فبراير 2024. وتم إضافة راتبه المضمون البالغ 17.5 مليون راند إلى 5.9 مليون راند من القروض قصيرة الأجل. الحوافز ثم تضخمت بمبلغ 42.4 مليون راند من الحوافز طويلة الأجل.
وقد حصل أري راوتنباخ، من شركة ABSA، على مبلغ 37.3 مليون راند عن العام الذي بدا فيه أن بنكه فشل في الاستفادة من الانتعاش في ظروف التداول العامة. على الرغم من الأداء الضعيف، تم رفع أجر Rautenbach المضمون البالغ 10.4 مليون راند من خلال مكافأة قصيرة الأجل قدرها 12.6 مليون راند وحوافز طويلة الأجل قدرها 14.5 مليون راند.
يتخلف عن المجموعة، بسبب عدم وجود مكافأة طويلة الأجل، آلان بولينجر من FirstRand، الذي تمكن مع ذلك من جمع حوالي 35 مليون راند في المجموع. بالإضافة إلى الأجر المضمون البالغ 10.2 مليون راند، حصل بولينجر على مكافأة قدرها 14.9 مليون راند بالإضافة إلى 10 ملايين راند على الأقل من أسهم “احتفاظ كوفيد” المخصصة له في عام 2020.
على نحو غير عادي، قامت FirstRand بتقييم “أسهم Covid” هذه بمبلغ 6.4 مليون راند فقط، وهي قيمتها في الوقت الذي تم تخصيصها لشركة Pullinger في عام 2020 وليس القيمة في نهاية العام المالي 2023. لذا، فإن 6.4-R6- تقييم مليون دولار لا يأخذ في الاعتبار الانتعاش الحاد في سعر السهم منذ ذلك الحين. سيضمن انتعاش أسعار الأسهم أن بولينجر، الذي تقاعد في 1 أبريل، سيحصل على حافز كبير طويل الأجل لعام 2024.
لذلك، اتضح أننا لم نكن جميعا في ذلك معا. من المؤكد أن المسؤولين التنفيذيين تأكدوا من أنهم لم يضيعوا هذه الأزمة؛ لقد استفادوا من انخفاض أسعار الأسهم الناجم عن فيروس كوفيد لتعزيز مدفوعات الحوافز السخية طويلة الأجل بالفعل.
مما يعني أنه بدلاً من “إعادة البناء بشكل أفضل” كما وعدنا جميعاً، أدت الاستجابة لكوفيد إلى تفاقم مستويات عدم المساواة الخطيرة بالفعل في جنوب إفريقيا، حيث أصبح الفقراء والضعفاء أكثر فقراً وأكثر ضعفاً، وأصبحت الطبقة التنفيذية الغنية أكثر ثراءً. لأسباب لا علاقة لها بكفاءتهم.
[ad_2]
المصدر