[ad_1]
RIYADH: تلعب Arms في المملكة العربية السعودية في رأس المال الاستثماري دورًا محوريًا في قيادة الابتكار والتقدم في التنويع الاقتصادي من خلال مواءمة استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم مع الأهداف الوطنية والشركات.
بين عامي 2020 والربع الثالث من عام 2024 ، شكل مستثمرو الشركات 27 في المائة من 1،361 من المستثمرين الفريدين في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، حيث نشروا حوالي 380 مليون دولار ، وفقًا لتقرير صادر عن Magnitt.
شهدت المملكة العربية السعودية أعلى نسبة ، حيث تشكل CVC 30 في المائة من المستثمرين الفريدين المحليين.
تمثل الأموال مثل Aramco Ventures و STC Tali Ventures هذا النهج المزدوج للأغراض. من خلال الاستفادة من مواردهم وخبراتهم ، تعزز هذه CVCs الشركات الناشئة التي تتوافق مع جدول أعمال المملكة 2030 مع تقدم الأهداف الاستراتيجية والتشغيلية في وقت واحد.
وفقًا لستيفان أولكاكار ، المدير المساعد ورئيس الخدمات المالية للشركات والحكومة في آرثر دي ليتل ، تبرز هذه الأموال بسبب نطاقها ونطاقها الاستراتيجي.
وأشار Ulcakar في مقابلة مع Arab News ، مضيفًا أن STC قد تعاونت أيضًا مع لاعبين عالميين مثل SoftBank وصندوق الاستثمار العام السعودي لتوسيع نطاق وصوله.
يمتد هذا المحاذاة إلى قطاعات الاستثمار المحددة. في مقابلة مع Arab News ، أوضح Arjun Singh ، الشريك والرئيس العالمي لـ Fintech في ADL: “هذه الأسلحة – وصناديقها التابعة لها – لا تبحث فقط عن الشيء الكبير التالي ولكن أيضًا عن الشركات الناشئة التي يمكنها الاندماج بسلاسة في عمليات شركاتهم الأم.”
تعطي Tali Ventures من STC الأولوية Fintech ، والذكاء الاصطناعي ، و blockchain ، مما يعكس طموحات كل من الأمة وشركتها الأم لبطولة الاقتصاد الرقمي في المملكة العربية السعودية.
أعلنت STC Group و Tali Ventures و Cohere عن تعاون استراتيجي في فبراير. ملف
وبالمثل ، تركز مشاريع Aramco’s Wa’ed على الشركات الناشئة التي تقدم التحول الرقمي للمملكة مع استكمال أهداف Aramco الاستراتيجية.
بالإضافة إلى التمويل ، تقدم CVCs السعودية مجموعة مميزة من المزايا للشركات الناشئة من خلال الاستفادة من خبرة الصناعة وشبكات سلسلة التوريد والنظم الإيكولوجية الموسعة.
أبرز Ulcakar دور المبادرات الوطنية مثل استراتيجية التنمية الوطنية لـ PIF في معالجة فجوات سلسلة التوريد وإعادة تشكيل الخدمات اللوجستية.
تمكن الشركات الناشئة المدعومة من هذه CVCs إلى البنية التحتية والبرامج التجريبية داخل النظم الإيكولوجية الكبيرة ، والتي تساعد في تحسين عروضها.
“لقد تعاونت بعض اللاعبين الوطنيين المعروفين مع الشركات الناشئة لدمج التقنيات المتقدمة في عمليات سلسلة التوريد الخاصة بهم ، واختبار حلول مثل الأتمتة والتحليلات التنبؤية” ، صرحت Ulcakar.
أكد سينغ كيف يسرع هذا النهج الابتكار ، وخاصة في الصناعات الخاضعة للتنظيم مثل Fintech و Healthcare.
وقال: “تُظهر الشركات الناشئة المدعومة من قبل مستثمري الشركات أداءً أقوى ، حيث أن هذه الشراكات يمكن أن تسرع بشكل كبير عمليات الموافقة التنظيمية ودخول السوق”.
وأضاف أن ذراع رأس المال الاستثماري للبنك السعودي هو مثال على منظمة تمكن من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا الفائقة من خلال تقديم دعم التنقل التنظيمي والوصول إلى قاعدة عملاء كبيرة.
“إن سوق VC السعودي متزايد بلا شك ، مع طلب وفيرة على رأس المال القابل للبناء والتمويل المميز والمزايا الفنية التي جلبها مختلف اللاعبين على جانب العرض” ، قال أولكاكار.
نضج السوق واضح ، مع تمويل يصل إلى 987 مليون دولار في عام 2022 ، ويحدث CVCs 32 في المائة من جميع الصفقات – بزيادة كبيرة من أقل من 15 في المائة في عام 2018.
لا يقتصر هذا النمو على Aramco و STC – البنوك بما في ذلك SNB Capital و Riyad Bank و SAB تظهر كلاعبين رئيسيين ، مما يزيد من تنويع المشهد التمويل.
بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال رأس المال الاستثماري السعودي يعمل كحافز للنظام الإيكولوجي ، حيث نشر أكثر من 3.4 مليار ريال (905.7 مليون دولار) من خلال الاستثمارات المباشرة وغير المباشرة.
وقد دفع هذا المملكة العربية السعودية للحصول على أعلى نسبة من إجمالي تمويل VC في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، حيث وصلت إلى 54 في المئة في النصف الأول من عام 2024 ، ارتفاعا من 38 في المئة خلال نفس الفترة في عام 2023.
يتميز النظام الإيكولوجي لـ VC بالمملكة بديناميكية تعاونية بين الشركات و VCS التقليدية.
أبرز سينغ أن “87 في المائة من الصفقات المدعومة من CVC في 2022-23 شملت مشاركة VC التقليدية.”
يعكس هذا المعدل المرتفع من الاستثمار المشترك علاقة تكميلية ، حيث يساهم كلا النوعين من المستثمرين في بناء نظام بيئي أكثر تطوراً ومؤسسيًا.
أشار سينغ إلى أن هذا التطور المنسق يمتد إلى قطاعات متعددة وهو ضروري لإنشاء مشهد مستدام للابتكار يتماشى مع رؤية المملكة العربية السعودية 2030.
بالنظر إلى المستقبل ، فإن السؤال الرئيسي هو كيفية توحيد هذا النظام الإيكولوجي بشكل أكبر ، مما يحتمل أن يضع المملكة كمركز رأس المال الخاص العالمي.
“إن تنوع الأساليب – من أذرع CVC المباشرة إلى الشراكات مع شركات VC المعروفة – يدل على النضج المتزايد في السوق ويقترح مسار نمو مستدام” ، صرح أولكاكار.
هذا التقدم هو عنصر حاسم في استراتيجية المملكة لتأسيس نفسها كقائد في التكنولوجيا والابتكار.
في قطاعات مثل الطاقة والخدمات اللوجستية ، تلعب CVCs في المملكة العربية السعودية دورًا محوريًا في قيادة الابتكار.
أوضح Ulcakar أن المملكة تستفيد من بصمتها العالمية لتحقيق التوازن بين الاحتياجات الحالية مع تطلعات المستقبل.
تستكمل الاستثمارات في البنية التحتية للوقود الأحفوري ، على سبيل المثال ، من خلال الجهود المبذولة لتوطين تقنيات السيارات الكهربائية ومشاريع الانصهار النووي الرائد. غالبًا ما تمزج هذه الاستثمارات تحسينات تدريجية مع التقنيات التخريبية ، مما يخلق مسارًا مزدوجًا للتحول.
CVC Arms مميز في تفويضها المزدوج لتحقيق عوائد مالية مع متابعة الأهداف الاستراتيجية لشركاتها الأم.
يشكل هذا التركيز المزدوج فلسفات استثماراتهم وإدارة المخاطر ، ويميزها عن شركات رأس المال الاستقالية.
وقال سينغ: “على عكس VCs التقليدية ، التي تعطي الأولوية للمخارج المالية والمكاسب قصيرة الأجل ، غالبًا ما تعتمد CVCs السعودية استراتيجية رأس المال المريض على المدى الطويل.”
يتيح لهم هذا النهج مواءمة استثماراتهم مع أهداف شركاتهم الأم الاستراتيجية ، حتى لو كانت هذه الفرص تنطوي على مخاطر أولية أعلى أو الجداول الزمنية الممتدة.
على سبيل المثال ، تستثمر Aramco Ventures في تقنيات الطاقة النظيفة وتكبد الكربون ، وتتوافق مع أهداف انتقال الطاقة والاستدامة للشركة الأم.
تمثل هذه الاستثمارات رهانات طويلة الأجل ذات آثار استراتيجية ، مما يدل على استعداد لتحديد أولويات التوافق مع أهداف الشركات على عائدات مالية فورية.
وبالمثل ، تركز Tali Ventures على الابتكار الرقمي مع تعزيز قيادة STC في الاتصالات والخدمات الرقمية.
من خلال الاستثمار في الشركات الناشئة ، لا تستهدف Tali Ventures العوائد المالية فحسب ، بل تعزز أيضًا النظام الإيكولوجي للمدفوعات الرقمية لـ STC ، مما يخلق أوجه تآزر يفيد طموحات الشركة الأم أوسع.
سلط سينغ الضوء على هذا النهج المزدوج باعتباره تمييزًا رئيسيًا ، مشيرًا إلى أن هذه القدرات تمكن CVCs السعودية من متابعة الفرص التي يمكن اعتبارها محفوفة بالمخاطر من قبل VCs المستقلة.
أكد Ulcakar على الطبيعة الدقيقة لهذا النهج. “إن القدرة على توليد عوائد مالية واستراتيجية تمثل ميزة فريدة وتحدي معقد في سوق النمو هذا. وقال “لا يوجد إجابة واحدة مناسبة للجميع”.
كما أشار Ulcakar إلى أن المملكة العربية السعودية هي واحدة من أسواق النمو القليلة التي نجحت في تمويل تنميتها الخاصة ، مع تطور تفضيلات المستثمرين تدريجياً.
وأضاف: “نلاحظ تحولًا تدريجيًا نحو تحديد أولويات العوائد المالية على العوائد الإستراتيجية ، حيث يتماشى مع أهداف المملكة الاستثمارية المتطورة”.
[ad_2]
المصدر