[ad_1]
نمو Flutter Entertainment مدفوع بالعمليات الأمريكية التي شهدت زيادة في الإيرادات بنسبة 55.6%. قام بنك أوف أمريكا باختياره كأفضل اختيار بينما يتوقع بنك جولدمان ساكس مضاعفة الأرباح بحلول عام 2026.
إعلان
كشفت شركة Flutter Entertainment، الشركة الرائدة عالميًا في مجال المراهنات الرياضية عبر الإنترنت وiGaming، عن نتائجها المالية للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر، حيث سجلت ارتفاعًا بنسبة 24.6% في الإيرادات العالمية وزيادة بنسبة 20.3% في متوسط عدد اللاعبين شهريًا.
ويبرز سوق الولايات المتحدة على وجه الخصوص باعتباره مركزًا قويًا لشركة Flutter، حيث حقق نموًا في الإيرادات بنسبة 55.6% على أساس سنوي. يُعزى هذا الارتفاع إلى التحسينات الهيكلية في هوامش صافي إيرادات المراهنات الرياضية، وانخفاض النفقات الترويجية في أوهايو مقارنة بالعام السابق والتحسينات الملحوظة في منتجات iGaming.
وخارج الولايات المتحدة، شهدت الشركة نموًا أكثر تواضعًا في الإيرادات بنسبة 6.3%، مما يشير إلى أداء عالمي واسع النطاق، وإن كان متفاوتًا.
سلط ريتشارد هانتر، رئيس الأسواق في Interactive Investor، الضوء على الولايات المتحدة باعتبارها محور نمو Flutter، مشيرًا إلى موقعها الأول في مجال الرهانات الرياضية مع حصة سوقية صافية لإيرادات الألعاب تبلغ 53.4% في الربع الأخير من العام. استحوذت أعمال FanDuel وحدها على حصة قدرها 26% في نفس الفترة، مما يؤكد حضور Flutter المسيطر في هذا القطاع.
وفقًا لهنتر، فإن محفظة العلامات التجارية لشركة Flutter، بما في ذلك FanDuel، وSky Betting & Gaming، وPokerStars، وSportsbet، وSisal، وBetfair، من بين آخرين، تستفيد من سوق واسعة يمكن التعامل معها، والتي قُدرت سابقًا أنها ستتوسع بما يتجاوز 40 مليار دولار (36.7 مليار يورو) بحلول عام 2030.
وعززت الأرباح ارتفاع متوسط عدد اللاعبين الشهريين
وقال هانتر: “شهدت الأعمال التجارية في المملكة المتحدة، والتي تشمل أمثال Paddy Power وBetfair والتي تمثل 26٪ من إيرادات المجموعة، فترة تداول قوية بعد فترة من الاستثمار التسويقي القوي والعملاء والمشاركة”.
أحد العوامل الحاسمة في زيادة أرباح Flutter هو الزيادة بنسبة 20.3% في متوسط عدد اللاعبين الشهري، والذي يبلغ إجماليه الآن 12.3 مليونًا. وتركز الشركة على تحسين تكلفة اكتساب العملاء وخفض صافي ديونها، التي ارتفعت بشكل طفيف إلى 5.8 مليار دولار (5.34 مليار يورو).
ومع ذلك، تم الإبلاغ عن خسارة صافية قدرها 1.2 مليار دولار (1.1 مليار يورو)، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الرسوم غير النقدية الكبيرة، بما في ذلك انخفاض القيمة. وباستثناء هذه الرسوم، ارتفعت أرباح المجموعة المعدلة بنسبة 45% لتصل إلى 1.87 مليار دولار (1.72 مليار يورو)، متجاوزة التوقعات بشكل كبير.
وأضاف هانتر: “تعمل شركة Flutter على إطلاق أسطوانات النمو الخاصة بها في الولايات المتحدة، كما تعمل أيضًا على محاذاة مناطقها الأخرى الحالية لتحقيق عوائد مربحة بشكل كبير”.
محللو وول ستريت متفائلون بشكل مفرط بشأن Flutter
محللو وول ستريت متفائلون بشكل كبير بشأن آفاق Flutter. من بين 27 محللًا يغطون السهم، منحه 23 محللًا تصنيف “شراء قوي”، مما يعكس معنويات صعودية واسعة النطاق.
يبلغ متوسط السعر المستهدف لمدة عام واحد لـ Flutter حاليًا 234,92 دولارًا (217,42 يورو)، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 8.6% عن المستويات الحالية. تتراوح التوقعات من تقدير متحفظ قدره 199.1 دولارًا (184 يورو)، مما يشير إلى خسارة محتملة بنسبة 7.8٪، إلى تقدير طموح قدره 344.98 دولارًا (319.27 يورو)، مما يعني زيادة ملحوظة بنسبة 59٪.
ترسم توقعات الإيرادات صورة وردية، حيث من المتوقع أن تصل إلى 5.2 مليار جنيه إسترليني (4.44 مليار يورو) بحلول نهاية الفصل الأول من عام 2024، و5.41 مليار جنيه إسترليني (4.69 مليار يورو) بحلول نهاية العام. وتشير هذه التوقعات إلى معدلات نمو تبلغ 11% و15% على التوالي.
حددت Bank of America Securities شركة Flutter باعتبارها “اختيار الأسهم الرئيسي لعام 2024” في قطاع الإعلام والألعاب الأوروبي.
يعتقد المحللون Kiranjot Grewal أن أعمال Flutter's FanDuel تضعها في أفضل وضع للحصول على حصة سوقية في سوق المراهنات الرياضية الأمريكية المحررة. باعتبارها أكبر مشغل ألعاب عبر الإنترنت مدرج، توفر Flutter بوابة جذابة لصناعة الألعاب عبر الإنترنت العالمية المتوسعة، وفقًا لبنك أوف أمريكا.
يتوقع بنك جولدمان ساكس مرحلة تحويلية لملف أرباح Flutter، مع التركيز على الربحية الوشيكة لقسمه في الولايات المتحدة في عام 2024. ومن المتوقع أن يصبح هذا القسم هو المحرك الرئيسي لنمو أرباح الشركة، مما يؤدي إلى مضاعفة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على مدى السنوات الثلاث المقبلة ( 2023-26E).
[ad_2]
المصدر