[ad_1]
مرحبًا بكم في FT Asset Management، نشرتنا الإخبارية الأسبوعية التي تتناول الشخصيات البارزة في صناعة عالمية تبلغ قيمتها عدة تريليونات من الدولارات. هذه المقالة هي نسخة من النشرة الإخبارية على الموقع. يمكن للمشتركين التسجيل هنا لتلقيها كل يوم اثنين. استكشف جميع نشراتنا الإخبارية هنا.
هل يناسبك التنسيق والمحتوى والأسلوب؟ أخبرني: harriet.agnew@ft.com
سأبدأ بحدث واحد: سأزور نيويورك هذا الأسبوع وأتمنى أن ألتقي بكم كثيرًا يومي الأربعاء والخميس في حدثنا عن مستقبل إدارة الأصول في أمريكا الشمالية في 360 ماديسون. لدينا مجموعة رائعة من المتحدثين، بما في ذلك سليم رامجي، الرئيس التنفيذي الجديد لشركة فانجارد، وجورج ووكر من نيوبرجر بيرمان، وجيني جونسون من فرانكلين تمبلتون. سجل هنا واستخدم الرمز AMNL10 للحصول على خصم 10%.
وسبق صحفي: ساندرا روبرتسون، التي أدارت صندوق وقف جامعة أكسفورد الذي تبلغ قيمته 6.5 مليار جنيه إسترليني منذ تأسيسه قبل ما يقرب من عقدين من الزمان، ستتنحى عن منصب كبير مسؤولي الاستثمار في إدارة وقف جامعة أكسفورد، وسيتم استبدالها بنائب كبير مسؤولي الاستثمار نعمول محسن.
في نشرة اليوم:
ستيف كوهين يتراجع عن التداول في صندوق التحوط Point72
بلاك روك ومايكروسوفت تخططان لصندوق بقيمة 30 مليار دولار للاستثمار في البنية التحتية
أسعار الوقود النووي ترتفع مع أسف الغرب على نقص مرافق التحويل
كيف أدار ستيفن كوهين صندوق التحوط وكأنه فريق بيسبول
كان ستيف كوهين يستأجر يختًا في البحر الأبيض المتوسط برفقة صديقه وتاجر الأعمال الفنية لاري جاجوسيان. لكنه لم يتوقف عن ذلك أبدًا.
وقال جاجوسيان وهو يتذكر كيف كان ملياردير صناديق التحوط يقوم بتثبيت شاشات تحت سطح السفينة لإنشاء أرضية تداول فعلية: “كنا في منتصف عشاء رائع في إيطاليا وكان يتعين عليه أن يسارع بالعودة إلى القارب للتداول”.
قلت، ستيف، أنا أحبك، وأحب القيام برحلات معك، لكنها ليست الرحلة الأكثر استرخاءً.
ومع ذلك، بعد مسيرة استثمارية امتدت لنحو نصف قرن، أعلن كوهين (68 عاما) الأسبوع الماضي أنه سيتراجع عن التداول في Point72، صندوق التحوط الذي أنشأه قبل عقد من الزمان، للتركيز على إدارة الشركة.
ارتفعت شركة Point72 من رماد فضيحة التداول الداخلي في سلفها SAC Capital والتي كلفت 1.8 مليار دولار لتسويتها – وهي الأكبر على الإطلاق في مجال التداول الداخلي – مع منع كوهين بعد ذلك لمدة عامين من إدارة أموال المستثمرين الخارجيين.
في هذا الملف الشخصي، يستكشف كوستاس مورسيلاس وأنا واحدة من قصص العودة العظيمة لصناعة صناديق التحوط، من أجواء التنافس الشديد في SAC، حيث بدت العائدات جيدة للغاية لدرجة يصعب تصديقها (وكانت كذلك) إلى Point72 اليوم، وهي شركة توظف 2800 شخص وتدير أكثر من 35 مليار دولار من الأصول.
يقول أحد الأشخاص الذين عملوا معه في SAC: “لقد تعامل ستيف مع العمل كما يتعامل مع فريق البيسبول – إذا لم يكن أداء لاعب الوسط القصير الخاص بك جيدًا، فإنك تستبدله بشخص آخر. لا توجد علاقة شخصية، إنها مجرد عمل”.
ويشتهر كوهين بامتلاكه لفريق نيويورك ميتس ومجموعته الفنية المشهورة عالميًا، كما يشتهر ببراعته في التجارة. وتبلغ قيمة المجموعة أكثر من مليار دولار، وتشمل أعمال بابلو بيكاسو وآندي وارهول وألبرتو جياكوميتي. ويقول جاجويسان إن ما يميز كوهين كجامع هو أنه “يهتم برؤية فنان جديد بقدر اهتمامه بالسعي وراء الحصول على جائزة. ولكن هذا ليس الحال دائمًا”.
بالنسبة لغاغوسيان، فإن تحول صديقه من لاعب إلى مدرب قد يعني استئناف إجازاتهم. وقال: “لقد توقفنا عن استئجار القوارب معًا. ربما نفعل ذلك مرة أخرى الآن”.
اقرأ قصتنا الكاملة هنا. ولا تفوت مقالة نيويوركر لعام 2006 عن “الكوع بقيمة 40 مليون دولار”، وهي واحدة من أكثر القصص جنونًا التي سمعتها على الإطلاق. وافق قطب الكازينو ستيف وين على بيع لوحة “الحلم” التي رسمها بيكاسو عام 1932 لعشيقته ماري تيريز والتر إلى كوهين وتوصل إلى اتفاق. ولكن بينما كان وين يعرض اللوحة على أصدقائه في الليلة السابقة للتبادل، وضع مرفقه عن طريق الخطأ في اللوحة…
بلاك روك ومايكروسوفت تخططان لصندوق بقيمة 30 مليار دولار للاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي
نيويورك ــ أصبحت الطاقة تشكل أحد أكبر العوائق أمام الشركات التي تسعى إلى استغلال التطورات الأخيرة في مجال الذكاء الاصطناعي، كما كتبت بروك ماسترز في نيويورك. وتحذر الشركات الرقمية الكبرى بالفعل من اختناقات شديدة في القدرة الإنتاجية في السنوات المقبلة لأن قوة الحوسبة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي تتطلب قدرا أعظم كثيرا من الطاقة مقارنة بالابتكارات التكنولوجية السابقة.
أعلنت شركة بلاك روك الأسبوع الماضي أنها ستتعاون مع مايكروسوفت وMGX، شركة الاستثمار المدعومة من أبو ظبي، لمعالجة هذه المشكلة من خلال واحدة من أكبر أدوات الاستثمار التي تم جمعها على الإطلاق في وول ستريت. ستعمل المجموعات الثلاث كشركاء عامين في شراكة الاستثمار العالمية في الذكاء الاصطناعي، والتي ستستثمر في مراكز البيانات والبنية الأساسية للطاقة اللازمة لدعمها.
وتسعى الشراكة إلى جمع ما يصل إلى 30 مليار دولار من الاستثمارات في الأسهم والاستفادة لدعم ما يصل إلى 70 مليار دولار إضافية في تمويل الديون. وستقدم شركة إنفيديا، وهي شركة صناعة الرقائق سريعة النمو، المشورة بشأن تصميم وتكامل مصنع الذكاء الاصطناعي.
وسوف تدير الصندوق شركة جلوبال إنفراستراكتشر بارتنرز، وهو أول صندوق كبير لها منذ وافقت مجموعة الاستثمار الخاصة في البنية التحتية على الاستحواذ عليها من قبل بلاك روك مقابل 12.5 مليار دولار في وقت سابق من هذا العام. ومن المقرر أن يتم الانتهاء من هذه الصفقة الشهر المقبل.
وقال براد سميث، رئيس شركة مايكروسوفت، لبروك: “ستحتاج البلاد والعالم إلى المزيد من الاستثمارات الرأسمالية لتسريع تطوير البنية الأساسية اللازمة للذكاء الاصطناعي. وهذا النوع من الجهود يشكل خطوة مهمة”.
ويمثل الصندوق أحدث أداة تم إنشاؤها بواسطة مدير أصول كبير لتلبية الطلب المتزايد على الطاقة لتشغيل الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية. وفي وقت سابق من هذا العام، وافقت مايكروسوفت على دعم مشاريع الكهرباء المتجددة بقيمة 10 مليارات دولار والتي بنتها شركة بروكفيلد لإدارة الأصول الكندية.
يقول لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك: “إن تعبئة رأس المال الخاص لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مثل مراكز البيانات والطاقة من شأنها أن تفتح الباب أمام فرصة استثمارية طويلة الأجل تقدر بمليارات الدولارات”.
ارتفاع أسعار الوقود النووي
ارتفعت أسعار الوقود للمفاعلات النووية بسرعة أكبر بكثير من سعر اليورانيوم الخام منذ بداية عام 2022، في إشارة إلى الاختناقات التي تراكمت في الغرب بعد غزو روسيا لأوكرانيا، كما كتب هاري ديمبسي في لندن.
وارتفع سعر اليورانيوم المخصب بأكثر من ثلاثة أمثاله ليصل إلى 176 دولارا لكل وحدة عمل فصل – وهو المقياس القياسي للجهد المطلوب لفصل نظائر اليورانيوم – منذ بداية عام 2022، وفقا لمؤسسة UxC، وهي شركة مزودة للبيانات.
لقد كان الطلب على اليورانيوم مدفوعاً بإحياء الطاقة الذرية في السنوات الأخيرة. ومع ذلك، تلعب روسيا دوراً كبيراً في العملية المتعددة المراحل لتحويل اليورانيوم المستخرج من المناجم إلى وقود للمفاعلات النووية. ويشمل ذلك تحويل الكعكة الصفراء ـ مركز اليورانيوم ـ إلى غاز سداسي فلوريد اليورانيوم، وتخصيبه لزيادة تركيز نوع اليورانيوم المستخدم في الانشطار، ثم تحويل اليورانيوم المخصب إلى حبيبات تدخل في المفاعلات.
وقال محللون إن سعر سداسي فلوريد اليورانيوم قفز أربعة أضعاف إلى 68 دولارا للكيلوغرام في نفس الفترة، مما يشير إلى أن التحويل هو أكبر عقبة في سلسلة توريد الوقود النووي. وعلى النقيض من ذلك، تضاعف سعر خام اليورانيوم فقط.
وقال جوناثان هينز، الرئيس التنفيذي لشركة يو إكس سي: “إن أسعار التحويل والتخصيب تعكس ضغطًا أكبر بكثير على العرض بسبب الحرب بين روسيا وأوكرانيا وعوامل أخرى”.
“إن اليورانيوم وحده لا يكفي لتوضيح القصة كاملة عندما يتعلق الأمر بتأثيرات الأسعار في سلسلة توريد الوقود النووي.”
خمس قصص لا يجب تفويتها هذا الأسبوع
تم وضع ستيفن إيزمان، المعروف بمراهناته على انهيار سوق الإسكان في الولايات المتحدة، في إجازة غير محددة المدة من قبل صاحب عمله نيوبرغر بيرمان بعد أن قال إنه “كان يحتفل” بتدمير غزة.
تجاهل مدير صندوق التحوط الملياردير جون بولسون مخاوف وول ستريت من أن خطط دونالد ترامب لرفع الرسوم الجمركية ستضر بالاقتصاد، داعيا الولايات المتحدة إلى “الانفصال” عن الصين.
في العام الماضي، منحت شركة فانغارد المستثمرين في عدد قليل من صناديقها فرصة التصويت على أسهمهم، كجزء من حملة ثورية لإعطاء الناس حق التصويت في إدارة أكبر الشركات في أميركا. وبعد كل شيء، اختار ما يقرب من نصف المستثمرين السماح لشركة فانغارد بالقيام بذلك نيابة عنهم.
يكتب ليكس أن أداء شركات الاستثمار الخاصة سيئ ــ أياً كانت الطريقة التي تقيس بها أداءها. ورغم كل هذا، تواصل شركات الاستثمار الخاصة الضغط بقوة لتضمين لغة في وثائق القروض لزيادة المدفوعات على الصفقات.
وافقت خطة التقاعد المدعومة من الدولة في المملكة المتحدة Nest على الشراكة مع شركة التأمين Legal & General وشركة إدارة صندوق التقاعد الهولندي PGGM لاستثمار ما يصل إلى مليار جنيه إسترليني في العقارات المخصصة للإيجار.
وأخيرا
إن أحدث إصدار من مجلة فاينانشال تايمز هو دليل لابد من قراءته لتناول غداء العمل. فهو يسلط الضوء على مطاعم غداء العمل المفضلة لدينا في لندن، ولماذا أصبحت الشائعات أثناء الغداء ناضجة للعودة، ومراجعة لمطعم سويتينجز، آخر كافيتيريا في المدينة. بالإضافة إلى ذلك، أجريت مقابلة مع خيسوس أدورنو، مدير مطعم لو كابريس الأسطوري، حول ذكرياته عن أربعة عقود تقريبًا من إدارة الذات، والتكتم الشديد، وديانا، أميرة ويلز.
شكرًا لك على القراءة. إذا كان لديك أصدقاء أو زملاء قد يستمتعون بهذه النشرة الإخبارية، فيرجى إرسالها إليهم. سجل هنا
يسعدنا سماع آرائكم وتعليقاتكم حول هذه النشرة الإخبارية. راسلوني على البريد الإلكتروني harriet.agnew@ft.com
النشرات الإخبارية الموصى بها لك
العناية الواجبة — أهم القصص من عالم التمويل المؤسسي. سجل هنا
العمل – كل ما تحتاجه للنجاح في العمل، في بريدك الإلكتروني كل يوم أربعاء. سجل هنا
[ad_2]
المصدر