[ad_1]
شيء واحد لبدءه: تفكر McKinsey في الغزل من مدير الأصول الداخلي Mio Partners ، الذي يستثمر الثروة الخاصة من كبار الموظفين والخريجين التابع لشركة الاستشارات. تعرضت الوحدة إلى تعرضها لسنوات من الجدل حول تضارب المصالح المحتملة مع العمل الاستشاري للشركة.
و scoop: إن احتضان إدارة ترامب للعملات المشفرة يساعد في تأجيج الهوس المضاربة الذي يمكن أن يتسبب في “الخراب” عندما ينهار الأسعار ، وقد حذر صندوق التحوط إليوت ، وفقًا لرسالة مستثمر شاهدتها FT.
مرحبًا بكم في العناية الواجبة ، إحاطةك حول صنع الصفقات ، الأسهم الخاصة وتمويل الشركات. هذه المقالة هي نسخة في الموقع من النشرة الإخبارية. يمكن للمشتركين الممتازين التسجيل هنا للحصول على النشرة الإخبارية كل يوم ثلاثاء إلى يوم الجمعة. يمكن للمشتركين القياسيين الترقية إلى Premium هنا ، أو استكشاف جميع النشرات الإخبارية FT. تواصل معنا في أي وقت: due.diligence@ft.com
في النشرة الإخبارية اليوم:
Softbank يرسم علاقته Openai
كان Masayoshi Son قد وضع منخفضًا في السنوات الأخيرة ، حيث أعاد بناء قوة تكتله التكنولوجي Softbank. لقد فاتته DD غزواته المالية في كثير من الأحيان.
كان Masa يدور حول جنون الذكاء الاصطناعى بالهدوء النسبي ، لكنه أخيرًا في إدراك لتأمين مقعد على طاولة جنون الاستثمار الكبير في Silicon Valley.
يجري SoftBank محادثات لاستثمار ما يصل إلى 25 مليار دولار في Openai ، حبيبي في قلب جنون الذكاء الاصطناعي. ستجعل الصفقة أكبر مؤيد مالي للمجموعة اليابانية Openai.
سيكون الاستثمار جزءًا من جولة تمويل أكبر بحوالي 40 مليار دولار في شركة سام ألمان ، والتي ستدفع تقييم صانع الدردشة إلى 300 مليار دولار.
المعروف بالاستفادة بشكل كبير من استثماراته (قال أحد المصرفيين في عام 2019 إن هناك “طبقات من النفوذ عند الرفع”). هذا يقطع طريقتين: عندما تتحول الأمور جانبيًا ، تنفجر. ولكن يمكن أن تؤدي مكالمة جيدة إلى دفعات ضخمة.
عندما يتعلق الأمر بمنظمة العفو الدولية ، هل يشتري ماسا في نهاية الدورة؟
SoftBank مشهور ببعض عمليات التفجيرات الرائعة. انخفض تقييم WeWork بعد أن اضطرت إلى إلغاء خطة الاكتتاب العام (ثم تم تقديمها لاحقًا للإفلاس). كما انتهت علاقات SoftBank ودعم Greensill Capital في كارثة.
لذلك ، لبضع سنوات ، احتفظت Masa تحت الرادار ، لعق جروحه بينما بناء قناعة قوية بأن الذكاء الاصطناعى سيكون محور مجموعة الاستثمارات العظيمة التالية.
وقد فتحت حنفية الاستثمارات التقنية الضخمة مرة أخرى ، مما أدى إلى إقناعه لصنع لفة زهر كبيرة.
واحد من أربعة مستثمرين فقط تعهدوا بما مجموعه 100 مليار دولار لتمويل ستارغيت ، وهو مشروع جديد رئيسي لمركز البيانات الذي كشف النقاب عنه الأسبوع الماضي. (آخرون يدعمون المشروع الذي وصفه الرئيس دونالد ترامب تشمل أوراكل وصندوق ولاية أبو ظبي MGX و Openai.)
العلاقات بين Openai و SoftBank تتضاعف بسرعة. من شأن الاستثمار المحتمل الجديد بقيمة 25 مليار دولار التزام الأخير بمشروع البنية التحتية الأمريكية ، وفقًا للعديد من الأشخاص على دراية بالخطط.
عندما يتعلق الأمر بالمراهنة على الذكاء الاصطناعي ، كان لدى ماسا بعض الحظ السعيد حتى الآن. استثماره في ARM – الذي ما زال SoftBank’s The Greetholder – جعله ثروة ، مع Trocher Treing منذ أن تم الإعلان عنها.
وقد أعطاه هذا مخزونًا جديدًا من الأصول للاستفادة من كل طريقة لبذرة رهاناته. أصبحت هذه القوة النارية تاريخيا نقطة الترفيه لول ستريت ، أو مجرد دراما جيدة.
يرجى الانضمام إلى DD في سحب مقعد مع بعض الفشار ومشروب شديد في متناول اليد ، لأن ولدنا يعود رسميًا.
تستعد Stellantis لأمريكا ترامب
قبل تنصيب دونالد ترامب ، انضم جون إلكان إلى قائمة المليارديرات في إيطاليا ، جون إلكان ، إلى قائمة تورم من المديرين التنفيذيين ذوي الطاقة العالية لزيارة الرئيس الأمريكي العائدين.
كما هو الحال مع ترامب ، كانت الصفقة على البطاقات. بعد أيام ، التزمت شركة Dodge و Jeep Maker Stellantis ، التي يرأسها Elkann ، باستثمار 5 مليارات دولار في مصانع السيارات الأمريكية.
هذه الخطوة هي جزء من خطة Elkann للتسلق صانع السيارات المتعثر ، بعد أن انفصلت الشركة عن طرق مع الرئيس التنفيذي لشركة Carlismatic ولكن لا هوادة فيها في الشهر الماضي.
تم احتراق سعر سهم Stellantis في العام الماضي حيث كافح مع نقص في الطلب على سياراتها. كما أضرت أسلوب Tavares الذي لا يلين بالعلاقات ، ليس أقلها مع التجار الأمريكيين بمركبات عالية السعر لم يتمكنوا من التحول.
منذ رحيل Tavares ، قام Elkann بالقلق في جميع أنحاء أوروبا لتحسين العلاقات مع قادة إيطاليا وفرنسا والاتحاد الأوروبي ، ألغت عمليات تسريح في الولايات المتحدة وتجولت فرق الإدارة في Stellantis.
قد تثبت زيارته لترامب أن أهم خطوة حتى الآن في إعادة تعيينه الاستراتيجية.
إلى جانب الاستثمار البالغ 5 مليارات دولار ، يراهن Elkann على أنه يمكنه استخدام شكوك ترامب وإلغاء القيود إلى ميزة Stellantis.
أخبر ترامب أنه سيدعم تحول الإدارة الجديدة بعيدًا عن أهداف جو بايدن EV. ستطلق شركة Carmaker عددًا من الطرز الجديدة في عام 2025 ، عبر تنسيقات Hybrid و Electric والبنزين.
في حين أن Elkann قد فاز بفضل ترامب ، هناك تحديات في المستقبل. تواصل الشركة تزويد الولايات المتحدة من كندا والمكسيك ، وهما مهددين بالتعريفات.
وسيواجه أي شخص يختار من بين Elkann كرئيس تنفيذي التالي في Stellantis نفس التحديات التي يواجهها بقية صناعة السيارات: زيادة المنافسة من الصين وبطء طويل الأجل في مبيعات السيارات الجديدة.
نجم جديد يظهر داخل بلاكستون
تقوم Blackstone ، أكبر مدير بديل في العالم ، باستعراض عضلاتها مرة أخرى بعد تحمل اختبار عندما ترتفع أسعار الفائدة في عام 2022 ، مما تسبب في بيع العديد من المستثمرين في استثماراتهم في صندوق العقارات الضخم ، Breit.
إنه في الهجوم مرة أخرى بعد جمع 171 مليار دولار واستثمار 134 مليار دولار في عام 2024 ، وليس بعيدًا عن نشاط المجموعة التي تتخذ من نيويورك مقراً لها في عام 2021 عندما أعلن الرئيس التنفيذي ستيفن شوارزمان “تجربة خارج الجسم” حيث تتجول في النقد بحرية.
في نتائجها في الربع الرابع ، ظهرت أعمال البنية التحتية الناشئة نسبيًا نسبيًا كحرك عوائد أفضل من المتوقع.
ارتفع صندوق البنية التحتية الدائمة بقيمة 43 مليار دولار حوالي 20 في المائة لهذا العام ، ورفع إيرادات الأداء المتعلقة بالرسوم بمقدار 1.2 مليار دولار ، أو 728 في المائة ، من نفس الوقت في عام 2023.
على رأس وحدة البنية التحتية في Blackstone ، يوجد نجم صاعد داخل المجموعة التي كان يتحقق من قبل شوارزمان أمام المساهمين يوم الخميس.
في عام 2017 ، تم تكليف Sean Klimczak بالحصول على Blackstone على الخريطة في البنية التحتية ، وهي منطقة تهيمن عليها مجموعات غير أمريكية مثل Brookfield و Macquarie و EQT. لم تبدأ الجهود بسباحة-توقف جهد مدعوم من المملكة العربية السعودية في البداية.
وفي الوقت نفسه ، فإن ملابس الاستثمار في البنية التحتية المستقلة بما في ذلك شركاء البنية التحتية العالمية و Stonepeak ، التي تم إخراجها من Blackstone ، قد ارتفعت أصولهم.
لكن بلاكستون جمعت الآن 55 مليار دولار في أصول البنية التحتية ويعتقد أنها وضعت نفسها لتكون لاعبًا رئيسيًا. تم تعزيزه من خلال الفوز بالاستثمارات مثل رائد تصدير الغاز Cheniere Energy Partners ومشغل مركز البيانات QTS.
وقال شوارزمان إن كدح بناء الشركات يحملون داخليًا “فوائد اقتصادية كبيرة مقارنة باستراتيجية لعمليات الاستحواذ على الترباس” ، وهي إشارة واضحة إلى موجة من الصفقات المتعلقة بالبنية التحتية مثل استحواذ BlackRock بقيمة 12.5 مليار دولار من GIP العام الماضي.
تحركات الوظائف
BDT & MSD ، بنك التاجر ، استأجر ريان نولان للمشاركة في قيادة ممارستها التكنولوجية ، كما يقول مصدر لـ DD. عمل سابقا في جولدمان ساكس.
استأجرت كليفورد تشانس إيما غافاري كشريك لفريق العاصمة العالمي الخاص للشركة في لندن. تنضم من Skadden Arps.
من المتوقع أن يأخذ مايكل غرايمز مصرفي مورغان ستانلي وظيفة كبيرة في وزارة التجارة الأمريكية ، وفقًا لتقارير نيويورك تايمز. Grimes هو القائد المشارك للممارسة المصرفية للتكنولوجيا العالمية للبنك.
القراءات الذكية
أمرت ليزر الفضاء دونالد ترامب العمل على درع دفاعي يتجاوز برنامج “حرب النجوم” الشهير لرونالد ريغان.
وكتب ليكس أن مشاكل دويتشه خلال معظم السنوات الخمسة عشر الماضية ، والشيء الوحيد المتسق في دويتشه بنك هو قدرته على الخطوة على كل أشعل النار الذي واجهته ، كما كتب ليكس. لكن النتائج السنوية المخيبة للآمال تشير إلى بقاء القلق على أدوات الحديقة المخفية.
قيمة المكافأة مع انطلاق موسم المكافآت ، يحلل بلومبرج العملات المكافأة لعشرات من أكبر البنوك في العالم للمساعدة في إزالة الغموض عن الجوائز.
جولة الأخبار
يقول Deutsche Bank Chief “لا يوجد شيء خارج الحدود” مع تراجع الأرباح (FT)
ناقش ستالي مادوف مع إبشتاين ، تدعيات FCA (FT)
تتساقط Microsoft 200 مليار دولار في القيمة السوقية بعد خيبة أمل المبيعات السحابية (FT)
قواعد المحكمة Sanjeev Gupta مدين 53 مليون دولار لماكري الصلب المنافس (FT)
شريحة مبيعات Intel بينما تتابع صانع الرقائق استراتيجية التحول (FT)
تلتصق ميتا مع رهان كبير على الذكاء الاصطناعى حتى بعد أن هزت ديبسيك الأسواق (قدم)
يقترح منظم المملكة المتحدة التزامات التخفيف من البريد الملكي (FT)
تعود شل مدرب إلى أخذ معركة Jackdaw Gasfield إلى أعلى محكمة في المملكة المتحدة (FT)
تفوز Thales Alenia Space بصفقة 862 مليون يورو لأول سيارة شحن في أوروبا (FT)
يكتب العناية الواجبة من قبل أراش ماستيدي وإيفان لينفينجستون وأورتينكا علياج وروبرت سميث في لندن وجيمس فونتيلا خان وسويت إنداب وإريك بلات وأنطوان غارا وأميليا بولارد وماريا هيتيتر في نيويورك ، كاي ويجنز في هونغ كونغ ، جورج ، جورج. هاموند وتاببي كيندر في سان فرانسيسكو. يرجى إرسال ملاحظات على us.diligence@ft.com
النشرات الإخبارية الموصى بها لك
إحاطة أعمال الهند-يجب أن يقرأ المهني الهندي في مجال الأعمال والسياسة في أسرع الاقتصاد الكبير نمواً في العالم. اشترك هنا
DUREGED – يقوم روبرت أرمسترونغ بتشريح أهم اتجاهات السوق ويناقش كيف تستجيب أفضل عقول وول ستريت لهم. اشترك هنا
[ad_2]
المصدر